投资技巧

☞立即开户

上证50ETF沪深300ETF期权_手续费单边7.5元/张

期权交易怎么入手

很多对期权交易感兴趣的朋友都不知道从哪里入手,感觉要学习相当复杂的知识才能进行交易,其实不然,期权交易者只要了解期权的一些基本概念就能进入市场交易,下文为大家整理了期权新手入门总结,一起看看吧。

一、了解期权的概念

期权,是指买方支付给卖方一定费用后,拥有在将来某一时间按照期权合约规定的价格,买入或卖出一定数量资产(期货、指数或金融工具等)的权利。期权卖方收取一定费用后,就有卖出或买入的义务。

期权买方支付的资产被称为“权利金”,期权合约事先规定的价格被叫做“行权价格”,买、卖的资产称为“标的物”。期权类似于价格保险,买方可能会损失权利金。

二、50ETFwww.50etf520.com期权的月份

大家在投资交易之前,一定要选择好交易的月份,一般的选择都是选择近月,交易的月份最好是选择当月或者下月。近月到行权日来临之前,波动可能会更加剧烈。

三、怎样理解认购和认沽

大家选择好月份之后,还要对行情有大体的判断,如果是预测上涨就选择认购,如果预测下跌就选择认沽。期权合约的类型分为看涨期权(买权)和看跌期权(卖权)。

买方在支付权利金后,如果在将来某一时间按约定价格买入一定数量的标的物,则称为看涨期权(买权,也称认购期权)。买方觉得未来标的物价格快速上涨时可以使用看涨期权,可以获得价格上涨的收益。

买方在支付权利金后,如果在将来某一时间按约定价格卖出一定数量的标的物,则称为看跌期权(卖权,也称认沽期权)。买方觉得未来标的物价格快速下跌时可以使用看跌期权,可以获得价格下跌的收益。

三、权利金的价值公式

购买上证50ETF期权是需要投资者支付权利金的,那么这个权利金的价钱是多少呢?首先了解权利金是由什么构成的。权利金包含两部分,分别为内在价值和时间价值。内在价值是期权立即行权可以获得的收益,时间价值为权利金与内在价值的差。

期权交易怎么入手 投资技巧  第1张

权利金公式如下:

权利金 = 内在价值 + 时间价值

其中,看涨期权内在价值=标的物价格-行权价格,

看跌期权内在价值 = 行权价格 - 标的物价格。

时间价值 = 权利金 - 内在价值

四、上证50ETF期权需要多少权利金?

知道权利金组成后,那么交易者需要付付多少权利金呢,每一个行权价的认购价格和认沽价格都是不一样的,可能只需要几十元或者几百元就能够购买一张的。大家计算的时候,只需要用现价乘10000就可以知道每张期权需要多少权利金了。

五 、期权的实值、平值和虚值

实值期权是有内在价值的期权,行权价低于标的物价格的看涨期权和行权价高于标的物价格的看跌期权是实值期权。

虚值期权则相反,行权价高于标的物价格的看涨期权和行权价低于标的物价格的看跌期权是虚值期权。

平值期权从理论上讲是行权价恰好等于标的物价格的期权,但在实际交易中,由于行权价格并不连续,离标的市场价最近的行权价的期权被认定为平值期权。

六、哪些因素会影响期权的价格

期权合约每单位报价的权利金,就是期权合约价格。影响期权合约价格的因素包括如下因素:

1. 行权价格与标的市场价格

行权价格与标的物当前市场价格是影响期权价格的主要因素。

2. 标的物价格的波动性

标的物价格的波动幅度大,则期权价格就高;波动幅度小,则期权价格也就低。

3. 期权有效期

有效期指的是期权距离到期日的时间,也就是期权成交日至期权到期日的时间。

4. 无风险利率

无风险利率的变动会影响期权的价格。

七、行权价

大家选择好交易方向之后,就可以选择行权价格了,一般来说行情报价的中间会有一系列的行权价格。

八、盈亏

盈亏是每一个投资者都关心的问题,要怎么才能知道自己是盈利了还是亏损了呢?上证50ETF期权不同于炒股,这种投资方式的主要盈利方式就是权利金的价差。如果行情上涨,那么你的认购期权价格也会随之上涨。如果行情下跌,权利金就会缩水,亏完的时候就变成虚值合约了,最后损失了你的权利金。

九、到期日接近怎么办?

随着时间的推移,会距离到期日越来越近,如果权利金没有升值反而编制了怎么办呢?如果投资者没有主动平仓,那么就会视为自动放弃权利,权利金就会归零,损失你投资的权利金。上证50ETF期权玩的主要就是权利金之间的价差。

当合约快到期时,虚值合约的价格波动更大,时间价值的损耗非常快。需要时刻关注,建议在合约行权的一周之前(交易所规定一般是每月第四个周三为行权日),可以考虑移仓绝大部分的虚值合约到下月的合约去。当月的虚值合约,预留小部分博取收益即可。当然求问的投资者还是尽量选择平值或实值期权。“运兴ETF”期权交易超低手续费。

相关文章