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向下测试支撑,上证50沪深300期权日内交易策略——5.25

向下测试支撑,上证50沪深300期权日内交易策略——5.25 策略建议  第1张

A股周行情回顾: 

上周行情最终方向选择了向下。两会于周四开始周五结束,会议提出2020年不设GDP增长目 标,这也就意味着市场所预期的大放水大力扶持基建的政策预期落空。上周五的大跌总结下来 就是因为两会不达预期叠加港股大跌,这里面包括了一些政治意义在里面,就不展开去讲。市 场在上周三收阴线,科技股的整体回调还有高位蓝筹股机构调仓的,最后演变成三连阴破位式 下跌,不过在这个过程中,北向资金是持续净流入,市场在周五的下跌并没有放量,这反映市 场并没有出现恐慌性的下跌。那么就需要观察后市的调整以及板块个股的表现。

周末消息面: 

1、美国商务部把33加中国的政府或者机构列入实体清单; 2、富时罗素纳A权重提升至25%,新增两只银行股; 3、创业板改革又出一重要文件:尚未盈利企业不得直接定价,对战略配售不设门槛,弃购可 二次配售; 4、习近平:用全面辩证长远目光看待当前经济形势,今年要确保实现脱贫。 

后市的观点: 

周线收完,这个月还剩最后一个周收月线。从目前来看,上周五的大阴线剩一周的时间收上去 难度较大,预计月线带上引线的阴线,这样一来,月线级别向上的趋势被破坏。周线级别由上 升趋势转调整,接下来就需要等待日线的低点形成。上周五的阴线也预示着方向选择了向下, 一直防范的风险兑现。不过观察周五的市场会发现,大多数的个股下跌的幅度并不大,主要调 整的是前期的高位股,一些获利盘的了结导致,所以成交量并没有放大。而周末消息面偏利 空,下周需要观察,在下跌的过程中速度以及成交量的变化,北向资金仍然是观察指标之一。 所以接下来将会是多空剧烈博弈的阶段,不用太过恐慌空头的力量,学会适应这种状态。专注 于优质个股仍然是主线之一,指数接下来可能会测试下方2800以及2750的支撑力度。运兴ETF:上证50ETF期权_沪深300股指期权_开户无条件_交易低手续费

50ETF 期权买方日内单腿交易计划: 

认购合约(日内交易主合约:6 月购 2800、6 月购2850) 

认沽合约(日内交易主合约:6 月沽 2800、6 月沽2850)

50ETF 日内关键价位和数据: 

5 月 22 日 50ETF 期权价格日内关键位置(根据持仓变化测算) 

目前阶段价格重心(买方最痛点):2.800 上端压力价位: 2.834 下方支撑价位: 2.740

50ETF周行情回顾: 

期权www.50etf520.com标的上周收跌2%;期权隐含波动率先降后升,50etf目前隐含波动率为19.2%。 上周前两个交易日震荡上行,后面三个交易日连续下跌,尤其周五破位式下跌。隐含波动率 前两个交易日连续下降,,降至16%附近,后面三个交易日持续放大,尤其是周五上涨幅度 较大。认沽期权全周持续获利,平值以及浅虚值合约甚至翻倍获利。提示一下,5月份的合 约临近到期日仅剩三天,投资者额外注意到期风险。

后市观点: 

相较于沪指,上证50下跌的更多,主要是贵州茅台从新高摔了下来。同时富时A50指数下跌 幅度也不小,周五晚盘回调后又继续下跌,这一定程度上给周一开盘带来一定的压力。下周 投资者需要注意,在表达方向性观点的时候可以结合波动率选择投资策略。近期期权标的走 势和隐含波动率呈相反走势,在选择策略的时候可以结合波动率方面的策略。比如看涨的投 资者可以考虑选择认沽牛市价差组合。另外,下周三行权日,若对末日的彩票行情没有兴趣 的投资者可以直接移仓至6月份的合约,想要博取市场可能出现大波动行情的投资者可以选 择买入浅虚值合约。目前50etf价格收在2.800的下方,买方最痛点不下移至2.750,剩下三 个交易日若出现回调,认购合约可能迎来行情机会。

50ETF认购合约方面,认购普遍收跌。总持仓量增加1.3万张左右,隐含波动率下降至 13.58%。在大跌的同时,不少投资者选择买入认购期权,同时认购期权隐含波动率开始放 大,一旦下周行情有所反弹,或博到不少收益,不过需要注意下行权的风险,周一若是低 开,考虑日内修复的机会,认购期权或迎来机会。

50ETF认沽合约方面,今日普遍大幅收涨。总持仓量减少11.1万张,隐含波动 率上升至22.09%。认沽合约大幅减仓,一方面是获利盘,一方面是义务方的止损。不过往 往在大跌或大涨的时候,市场会有一定的修复,认沽合约的持有方记得保护收益,另外隐含 波动率没有持续放大,就需要防范降波的影响。


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