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50ETF期权实战交易技巧

50/300ETF期权作为金融新生品在被广大投资者接受的同时也会遭到质疑,它是否适合投资。期权作为丰富市场交易机制而诞生的交易产品,可以双向交易,买涨买跌,同时丰富的组合策略可以大大降低投资者的交易风险,所以它是值得投资的。请看下文详细解析。

50etf期权品种是否值得投资?

如果我们购买的是股票,但是当你发现最近这段时间大盘可能会跌,可又想要进行长期投资的话,只能是卖掉手中的持仓,这样很容易错过机会。因为我们的预测可能是会出现错误的,这样很容易就处于两边为难的境地。

50etf期权却不会有这样的烦恼,因为你买一个近期看跌期权,如果跌了,你享有按没跌以前的价格卖出的权利,如果etf上涨了,你却仍然可以享有etf上涨的收益。但是我们想要参与期权投资的话,你要对你投资的东西是什么,它有什么样的特性,本质要了解得清楚,你了解的越清楚,你踩到的坑才会越少。

期权相对于其他的传统的股票期货和基金来说,它有几个非常大的特点。第一点是具有独特的风险防范的功能,第二个就是期权具有在单边市场“以小博大”的功能,还有一点就是在现在市场环境下,50etf期权存在“震荡势力增加收益的功能”。

我们从现在投资市场上面来说,50etf期权虽然已经存在四年多的时间了,但是它可以说还是一个新的食物,新事物总是存在更多的机遇,50etf期权具有的市场潜力很大,而且期权的隐含波动率都很高。

投资者要想要在50etf期权赚钱的话,只要掌握了交易的技巧,和注意事项之后还是比较容易实现的。因为这种投资方式对大盘的反应非常敏感,投资者只需要跟随着大盘的脚步进行投资即可。而且50etf期权目前处于高速的发展阶段,投资往往都是早发现早赚钱。

50ETF期权实战交易技巧 投资技巧  第1张

期权www.50etf520.com实战交易最重要的经验

第一条:换一种思维交易期权

期权被誉为金融衍生品“皇冠上的明珠”,有别于股票和期货,期权影响因素多样化,其影响因素主要有标的涨跌、波动率、时间价值,其他还包括利率、执行价等,而股票和期货基本只有标的的涨跌这一个影响因素。

因此,投资者交易期权时,除了要判断标的的涨跌,还要特别关注时间价值。

期权市场运行以来,很多投资者亏损的原因是没有时间价值观念,因此必须换一种思维来做期权交易,尤其不能像交易股票那样交易期权。

做期权的买方(权利仓)要用打“游击战”的思维,做期权的卖方(义务仓)才可以用打“持久战”的思维。

第二条:买方卖方区别用

如果行情大涨大跌,就用买方,如果行情是小涨小跌,就用卖方;如果想以小博大、追求高额收益,就用买方,如果想以大博小、追求稳健收益,就用卖方;如果是趋势行情,就用买方,如果不是趋势行情,就用卖方。

金融市场有“二八法则”,20%的时间是趋势行情,80%的时间是横盘振荡行情,从这个角度而言,买方一年只有20%的交易机会,卖方一年则有80%的交易机会,所以如果想大概率盈利,还是做卖方,但是要防小概率亏大钱,而作为买方,虽然是小概率赚大钱,但却是大概率亏小钱。

第三条:卖方胜率高于买方

我们可以把市场行情分为3种,即上涨、横盘、下跌,作为卖方的胜率是2/3,作为买方的胜率是1/3。比如投资者小A卖出认沽期权,他是看不跌,只要是横盘或上涨,他都能盈利;如果小A只是买入认购期权,他是看上涨,横盘和下跌都对他不利,所以他的胜率是1/3。

但是从赔率上看,买方的赔率最大是赔1倍,而卖方的赔率最大是n倍。

买方理论上(静态)收益无限,但从动态上来看,其收益也是有限的,因为标的不会无限上涨,所以投资者一定要放弃一夜暴富的念头,踏踏实实做交易。

第四条:买方的痛点是亏时间价值

期权的价格(权利金)=内在价值+时间价值。

作为买方,做多内在价值的同时亏时间价值,作为卖方,做空内在价值的同时赚时间价值,两者的差别是:一个亏时间价值,一个赚时间价值。

我们举个例子,9月29日收盘时,购10月2700的价格为0.0527元(内在价值0.0260元,时间价值0.0267元),沽10月2750的价格为0.0339元(内在价值0.0240元,时间价值0.0099元),买入开仓购10月2700和卖出开仓沽10月2750同样都是看涨。

假设到行权日时50ETF的价格还是停留在9月29日的收盘价,那么这时购10月2700的价格只有0.0260元(只剩内在价值),就亏损了0.0267元(时间价值),而沽10月2750的价格为0.0240元,就盈利了0.0099元(时间价值)。

从下表可以看出,一个亏0.0267元时间价值,一个赚0.0099元时间价值。所以,作为买方,每天都在亏时间价值,作为卖方,每天都在赚时间价值。这是买方的痛点,必须花点时间价值才能买到杠杆。

期权的价值包括时间价值和内在价值,而买方最大的敌人就是时间价值,俗话说“期权就是阳光下的冰”,一定要慎买临近到期的期权。期权的时间价值越接近行权日而衰减得越快,合约价格在行权日前两天有可能日内下跌95%以上。期权交易需要一定的技巧和经验,投资者可前往官网“运兴ETF”查看相关文章。

关键词: 期权策略

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