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50ETF期权手续费,运兴ETF行情解析与后市操作建议——5.19

方向性: 

上一交易日上证指数收涨0.24%报2875.42点;两市成交额7318亿元,较上个交易日增长约1049亿元,创近一个月新高;北向资金全天净流入34.04亿元,其中沪股通净流入24.36亿元。上一交易日美股三大股指连续第三日收涨。

波动率

上一交易日50ETF期权隐含波动率小幅高开后震荡下行,午后跌幅缩窄,收于18.45%;300ETF期权隐含波动率全天震荡下行,尾盘跌幅收窄,收于18.71%左右;沪深300股指期权隐含波动率小幅高开后震荡下行,收于18.69%。

50ETF期权手续费,运兴ETF行情解析与后市操作建议——5.19 策略建议  第1张

A股日行情回顾: 

早盘两市涨跌不一,沪指高开,中小创低开。市场仍然受到美方加大制裁华为消息的影响,芯 片板块虽然开盘高开,但随后迅速回落,整个科技股日内持续受压下行。美方对于中方科技领 域的制裁,自然会导致国家大力扶植以及各路资金流入到科技产业,不过对于股市短期是存在 利空效应,而在之前科技股是有过一波上涨,所以今日出现回调可以理解。资金从科技股流出 流向大蓝筹,茅台继续创新高,基建、军工、黄金等板块都有不错的表现。盘中三大股指一度 上扬,午后市场呈现分化走势,科技股继续回落,跌停个股数开始增多,截止收盘,沪指勉强 维持红盘。北向资金今日净流入46.21亿元。

后市的观点: 

今日市场走势没有太出乎意料之外。近期的市场行情一直有在强调,属于存量博弈的市场,往 往在高开低开之后盘中都会带有修复走势,在市场没有明朗的方向之前,行情会比较磨人。上 周判断了日线高位确认的信号,自上周三之后市场出现了调整,在调整的过程中,下跌的速度 是放缓的,市场没有形成共识性的下跌,当然这其中一个很大的因素是两会还没有召开。今日 沪指日线级别下跌信号开始消失,小周期30分钟和60分钟形成高位钝化,所以明天需要防范 沪指小级别的调整。现在沪指整体处于对缺口震荡走势,向上有2950区间缺口压力,向下有 2800的支撑,后市的风险会来自于中方是否采取反制措施而引发美方的加码,一旦发生,市 场就有可能出现向下走势。所以,在事情没有明朗之前,包括两会会释放哪些信号,资金都不 会有太大的动作。指数自然也不会有多大幅度的波动,相反是个股行情这段时间一直在轮番上 演。运兴ETFwww.50etf520.com-上证50ETF期权_沪深300股指期权_开户无条件_交易低手续费

50ETF 期权买方日内单腿交易计划: 

认购合约(日内交易主合约:5 月购 2800、5 月购2750)

认沽合约(日内交易主合约:5 月沽 2800、5 月沽2750)

50ETF 日内关键价位和数据: 

5 月 18 日 50ETF 期权价格日内关键位置(根据持仓变化测算) 

目前阶段价格重心(买方最痛点):2.800 上端压力价位:2.868 下方支撑价位:2.765

50ETF日行情回顾: 

期权标的今日纷纷收涨;期权隐含波动率小幅回落,50etf目前隐含波动率为18.39。 两市涨跌不一,科技股有所回落,蓝筹股表现强势,贵州茅台盘中再创新高,带动白酒板块 上扬,恒瑞医药收涨2.5%,北向资金大幅流入沪股通。上证50明显强于其他指数,沪深300 受到科技股拖累表现稍弱。期权各标的的隐含波动率仍然小幅震荡,无明显变化,认沽合约 惨遭大幅卖出,认购合约受降波的影响,收益受损。这也是一直在强调买方目前适合日内交 易,或者构建价差组合,减少时间价值和降波的影响。

后市观点: 

首先上证50是率先于大盘做出日线级别的调整(之前有提到),意味着一旦调整完毕,上证 50也会率先于大盘做出反应,那么今天的表现主要是由于贵州茅台带动,市场的关注度从科 技股再次转移回到了蓝筹,尤其是北向资金近期的持续流入,买入的股票自然是大蓝筹为 主。不过接下来,上证50或者说大盘还想有持续的表现,券商板块势必需要有所动作,虽然 今天两市放量上涨,不过仔细观察,跌停的个股数也不少,所以想要进一步判断市场的后续 走向,明后天的走势比较关键。目前50etf的60分钟走势触碰布林带中轨确认压力回落,而 买方最痛点目前仍然是在2.800,行权日为下周三,所以接下来要么买方最痛点上移至 2.850,多头才能有继续表现的机会,不然后市仍然存在下行的压力。

50ETF认购合约方面,认购普遍收跌。总持仓量减少6.4万张左右,隐含波动率下降至 11.31%。认购合约今日大幅减仓,情理之中,50etf上涨,买方收益兑现,再加上行权日临 近,大幅减仓也不意外。近期直至行权日,都不能忽视减仓导致隐含波动率下降,而让自己 的收益受损,无论认购还是认沽尽量日内了结。明日若出现60分钟调整,注意下方 2.820~2.810支撑。

50ETF认沽合约方面,今日普跌。总持仓量减少1.2万张,隐含波动率下降至19.04%。今日 认沽合约大幅下跌,受到标的反向、时间价值衰减以及隐含波动率多重影响,本身认沽合约 目前的隐含波动率要高于认购合约,也就是说认沽合约价值被高估,一旦市场发行跌不下 去,认沽合约自然大幅下跌。注意明天可能出现的60分钟级别的调整,认沽方或迎来机会。


免责申明:本报告中的信息均来源于公开资料,运兴ETF对相关信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考,并不构成对所述产品的投资建议,也不作为买卖操作金融产品的邀请或保证。市场行情瞬息万变,投资有风险,入市需谨慎

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