策略建议

☞立即开户

上证50ETF沪深300ETF期权_手续费单边7.5元/张

50ETF期权低手续费开户,日行情回顾与单腿操作建议——5.12

方向性: 

上一交易日上证指数收涨跌0.02%报2894.80点;两市成交额6847亿元,较上个交易日减少约28亿元。北向资金全天净流入26.48亿元,其中深股通净流入15.76亿元。上一交易日美股三大股指涨跌不一。

波动率

上一交易日50ETF期权及300ETF期权隐含波动率较上一日有所上升,全天窄幅震荡,尾盘振幅增大,分别收于19.15%和19.91%;沪深300股指期权隐含波动率全日振幅较大,收于20.40%。

50ETF期权低手续费开户,日行情回顾与单腿操作建议——5.12 策略建议  第1张

A股日行情回顾: 

两市集体高开,开盘之后迅速走高,主要是银行板块有所修复,带动指数上行。随后创业板翻 绿,上周五强势的科技股没有持续性,开始回调,由此拖累市场。午后,三大股指继续走低, 市场氛围急转直下,资金扎堆防御型医药板块,资金总体开始谨慎,尤其是临近尾盘,炸板率 有点高。北向资金,今日净流入44亿元。技术面上来看,沪指属于60分钟级别高位的调整, 这也是在昨天的报告中提到,可能会出现的60分钟调整,日线目前还维持高位钝化,还没有形 成共振。后市仍然有机会上碰至上方缺口压力2950区间。

后市的观点: 

市场仍然很犹豫,今天外围涨势不错,港股跟随上周五的美股延续上涨走势。A股高开高走 后,迅速回落,资金偏谨慎,在上涨的同时,获利盘以及套牢盘的压力,阻挡多头继续向上。 而没有继续的增量资金,指数想要进一步向上比较困难,尤其今天券商板块表现差强人意。而 现在需要防范的是日线高位的调整,还没有看到明显的顶部信号出现,也就是说明天或者后天 有机会看到沪指可能上冲至2950~2970的缺口压力。思路仍然保持不变,沪指周线级别和日 线共振向上,这一个上涨过程必然会存在调整的时候,调整在没有完全破坏掉此轮上涨走势之 前,策略不需要做出改变。另外,A50指数可以做为一个参考指标之一,A50目前同样是日线 叠加周线级别的共振向上,由于A50基本24小时交易,连续性的交易数据形成的趋势有效性更 高,所以一定程度上,可以把A50指数当一个前瞻。后续继续关注券商及科技板块的表现,长 期来看目前股市低估低价是长期配置的机会。

50ETF 期权买方日内单腿交易计划: 

认购合约(日内交易主合约:5 月购 2800、5 月购2750)

认沽合约(日内交易主合约:5 月沽 2800、5 月沽2750)

50ETF 日内关键价位和数据: 

5 月 11 日 50ETF 期权价格日内关键位置(根据持仓变化测算) 

目前阶段价格重心(买方最痛点):2.800 上端压力价位:2.875 下方支撑价位:2.762

50ETF日行情回顾: 

期权标的今日维持横盘震荡;期权隐含波动率今日继续下降。今日A股高开高走后迅速回 落,主要是科技股的调整使得中小创下跌幅度较多,而银行板块有所修复,50etf和沪深 300etf勉强维持横盘。各期权标的隐含波动率继续下降,标的先涨后跌,使得日内平仓行为 变多,尤其是认购期权日内涨幅几乎磨平。昨日报告中有提到,近期的交易尽量以日内为 主,隐含波动率仍然有下跌的风险,不过这也带来了买方的机会。

后市观点: 

当前的市场需要各位投资者以买方为主,在判定自己认定的方向,买入浅虚值合约进行布 局。根据今日持仓量数据的变化测算得出,压力位为2.875,50etf收盘价位2.863,继续上 涨的压力偏大,看多的投资者随时要注意将收益了结,谨防再次出现像今天盘中,冲高回落 的走势。目前50etf的60分钟的走势,布林带开始收窄,短期内将会面临方向的选择,无论 向上或是向下,带来的波动将会被放大,这也是隐含波动率持续降低的好处之一,至少合约 的价格不再昂贵。另外注意一下,认购合约的一个隐患就是买方的最痛点迟迟没有上移至 2.850,而50etf的价格早已运行在2.850上方多个交易日,越是临近行权日,价格最终会有 一个回归的行为。所以,后市的观点以买方为主,多寻找合适的点位进场。

50ETF认购合约方面,认购普遍收跌。总持仓量增加5.5万张左右, 隐含波动率上升至9.73%。总持仓量上认购期权继续追赶认沽合约,隐含波动率略微放大, 由于50etf冲高回落,使得认购期权的卖方获利。认购合约思路不变,低吸为主,明日盘中关 注2.850支撑。

50ETF认沽合约方面,今日普跌。总持仓量增加3.1万张,隐含波动率下降 至21.65%。早盘50etf高开幅度不大,但是认沽合约普遍下降20%以上,这其实就是市场对 于认沽合约的价值仍然认为偏贵,远月的合约更是如此,所以一旦50etf价格有所上升,都会 带来认沽合约的加速下跌。在做买入认沽合约的投资者仍然需要注意这一点,尽量以日内为 主,若想提前布局以浅虚值认沽合约为主,避免隐含波动率继续下跌的风险。


免责申明:本报告中的信息均来源于公开资料,我司对相关信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考,并不构成对所述产品的投资建议,也不作为买卖操作金融产品的邀请或保证。市场行情瞬息万变,投资有风险,入市需谨慎

关键词:

相关文章