投资技巧

☞立即开户

上证50ETF沪深300ETF期权_手续费单边7.5元/张

期权交易必要知识点

交易者在决定进入期权投资市场时应该提前做好相应的知识和技能储备以增加投资盈利的概率。本文从投资手法上和投资技巧两方面略举几个使用的交易方式,看看对你有没有帮助吧。

第一条:从小试牛刀的练手开始

开始交易期权前,投资者要先掌握期权的基础知识,熟悉期权交易软件,然后通过仿真交易或实盘交易开始练手,每次就1张1张地交易,等到熟练后再10张10张地交易,不要一开始就下大单,先试试你的牛刀是否锋利,

等到能够熟练使用交易软件和期权交易策略时,再开始投入大资金,这样盈利概率才更高,不至于牛市来临,而你却倒在牛市门口。

第二条:严格执行交易计划

期权www.50etf520.com的价格包含部分时间价值,每天都会消耗,所以投资者交易前更要确定交易目的,制定好交易计划,最简单的就是确定出场点。要做到进场前就明确出场点,避免一直亏损时间价值。

比如投资者做一波趋势行情,先要定义这个趋势的时间是一个月,还是半年,接着定义这个趋势的目标点位,比如,小A定义这波趋势在一个月内50ETF涨到2.84元,那么不管是一个月结束没有涨到2.84元,还是一个月没结束就涨到2.84元,这时候都要出场,再重新定义下一个交易计划。再比如,小A做一个事件驱动策略,买入开仓跨式策略做多波动率,那么,只要这个事件兑现,就要平仓该策略,重新定义下一个交易计划。

当然,投资者也可以在中途调整交易计划。比如有些影响因素改变了,投资者觉得要实现该目标点位的概率已经很低,那么可以提前结束该计划。对投资者来说,还有一点需要注意,那就是最好把交易计划写下来,以便随时查看,依据计划进行交易。

第三条:切勿孤注一掷

期权这种天然自带止损的工具最适合以小博大,一次最多亏完有限的资金,却可以博取无限的收益,所以不需要孤注一掷,不需要把全部资金都押在一件自认为确信无疑的事件上。

小概率事件虽然会出现,但毕竟很少人能押中,所以别想着一夜暴富。只拿一部分钱投资,用输得起的闲钱投资期权,这样就能心态平和地面对亏损。即使某次投资期权的资金亏完,也心甘情愿,按照计划下次再买。

第四条:坚决止损,勿存幻想

期权价格波动远远大于股票、期货,不坚决止损是不行的。一旦触及到止损点,坚决马上平仓,不要寄希望标的会反向回来,以为还有翻盘的机会,这样很可能面临更大的亏损。投资者不要顾虑之前的投入而不愿意承担亏损,这些已是沉没成本,不应该成为决策的绊脚石,果断止损后,等待下一次交易机会。

第五条:分批止盈,学会刹车

如果达到盈利目标,就应该按照交易计划平仓出场,或者分批平仓,保住盈利,不要过于贪婪。比如,在盈利50%时,平仓三分之一,价格涨一倍或两倍时,再平仓三分之一,从而在收回本金的同时,实现一部分账面盈利。

或者学会刹车,充分利用期权的各种策略,锁定部分利润。比如,买入认购期权购10月2700盈利50%时,再卖出开仓高一档行权价的认购期权购10月2750进行刹车,锁定部分利润,构成牛市价差策略,这样就构建了一个亏损有限、盈利有限的期权策略,可以放心持仓。

期权交易必要知识点 投资技巧  第1张

除此之外,期权还有哪些策略交易技巧

Delta中性策略:像做市商一样思考

Delta表示单位股价变动导致衍生期权价格变动的幅度,衡量期权对于市场价格的敏感性。通过买入一份看涨期权或者卖出一份看跌期权,同时卖出Delta份股票就构成了一个Delta中性的组合,建立之初一般认为市场价格对于该组合没有影响。

做市商在管理头寸时,为了去除方向性风险,往往应用Delta中性策略对冲。事实上,期权的经典定价模型BS模型正是基于Delta中性的无风险套利原理,所以通过动态Delta对冲可以实现对期权市场定价偏差的纠正。做市商在报价这个看似被动的过程中,其实是主动发现并利用期权理论价值和市场价值的边际优势,开展风险管理,再发现边际优势的反复循环。举例来说,投资者认为目前隐含波动率过低,这可能是期权定价错误,或者对未来新闻事件的预期,可以买入看涨期权,同时卖出一定数量股票进行Delta对冲,并按照Delta的变动调整股票头寸以保持中性,如果隐含波动率按照预期上升,则不论股价下跌或上涨,投资者都可获得收益。

日历价差策略:赚取期权时间价值

日历价差策略也称为时间套利,它同时买入和卖出一手期权,两者的行权价格和类型相同,但是剩余期限不同。本策略的关键是时间价值在临近到期日损耗速度加快,当投资者卖出短期期权,其时间价值的蒸发快于买入的长期期权,因此投资者希望股价在短期期权到期时位于行权价格附近成为平值期权,这种情况下时间价值占比较大,投资者可以通过价差扩大获得稳定收益。因为一般长期期权较贵,买入长期期权,卖出短期期权的日历价差组合是净支出,称为买入日历价差,而反之得到净收入,称为卖出日历价差。

相比中性的日历价差组合,买入看多的日历价差组合由于选择虚值的看涨期权就比较激进,投资者是想通过卖出短期的看涨期权得到信用,以减少买入长期期权的净成本。这种看多期权需要短期期权无价值的过期(现货波动率下降),而标的股票在此后上涨(隐含波动率上升)。

期权交易的策略组合还有很多,投资者可以多看看寻找适合自己的交易策略。如果复杂的交易策略看不懂也没关系,只要你有策略能保证自己的胜率的策略就是好技巧。投资交易就是通过不断实践摸索最终看到成功结果的活动,结果很重要过程也要学会记录以提高自己的投资方式。“运兴ETF”超低期权交易手续费,网站自助开户。

关键词: 50ETF期权交易

相关文章