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A股行情回顾,50ETF期权每日复盘及建议——4.24

A股行情回顾,50ETF期权每日复盘及建议——4.24 策略建议  第1张

A股日行情回顾: 

隔夜原油价格有所回调,美股在科技股的带动下有所反弹。早盘两市小幅高开,开盘之后指数 横盘震荡为主,检测板块全线活跃,此外昨日大涨的农村电商板块也有冲高,个股跌多涨少, 此后指数总体震荡回落,检测板块纷纷回落,开板个股逐渐增多,整体大盘表现较弱,个股普 跌,炸板率处于近期高位,午后指数震荡走高,医药板块小幅回暖,受到消息刺激,雄安金融 板块强势崛起,大盘也随之走高,临近尾盘,空头再度发力,指数持续走弱。北向资金今日净 流入23亿,主要是沪股通流入,这也是为什么今天科技股表现比较弱,大盘股表现较强。市场 今天整体是放量了,说明分歧开始加大,继续向上,有抛压,向下,有资金承接,行情走的比 较纠结。

后市的观点: 

目前市场正在面临抉择方向的时候。60分钟通道明天将会继续经受考验,不过明天周五,未必 能够抉择出明确的方向,有可能下一周还会继续维持震荡行情。目前沪指处于一个小箱体内震 荡,市场没有明确的主线。沪指日线指标开始钝化并且出现了顶背离,若明日60分钟同样配合 向下,则注意风险。一直有在提示,沪指日高位的风险,但是市场沪指并没有进入调整周期, 但是顶部的钝化一直没有消失,防守还是要做的。这里不要给大盘以方向,因为接下来的操作 可能是截然相反的。先入为主会带有较强的主观性,还是等待市场抉择出主方向之后再来进行 判定。还是之前的观点2580这个位置是带有大量的抛压压力,市场想要一鼓作气冲过去,必 须配合上较好的时间节点、市场人气以及成交量。有的时候,调整也并不一定是坏事。明天60 分钟小周期可能会有所反应,注意风险。

50ETF 期权买方日内单腿交易计划: 

认购合约(日内交易主合约:5 月购 2800、5 月购2750)

认沽合约(日内交易主合约:5 月沽 2800、5 月沽2750)

50ETF 日内关键价位和数据: 

4 月 23 日 50ETF 期权价格日内关键位置(根据持仓变化测算) 

目前阶段价格重心(买方最痛点):2.750 上端压力价位:2.820 下方支撑价位:2.730

50ETF日行情回顾: 

期权各标的微幅收跌。今日A股窄幅震荡,早盘高开震荡,随后市场情绪不佳,开始回落。 受到A50上涨带动,午后券商异动,上证50和沪深300纷纷上涨,不过市场的资金分化较为 严重,指数未能被带起来。期权各标的隐含波动率无明显变化,仍然维持在20%左右。不过 目前主要的合约持仓维持在认沽合约,所以这也是为什么认沽合约的隐含波动率维持高位不 下的情况。市场还是对于当前环境表示担忧,更多的投资者可能会去选择利用期权对冲。而 在持有股票持仓或者50etf、300etf的同时,是可以利用期权作为一个对冲手段,通过买入认 沽或者卖出认购组合方式,即使市场出现下跌,股票或者ETF收益浮亏,但是期权这边赚 钱,抹掉一部分的亏损,有时候甚至收益更多。

后市观点: 

今日50etf上冲2.800再次失败,买方的最痛点仍然保持在2.750,这其实反映了市场目前的 态度,方向不明确,多方和空方分歧加大,但是还没有明确方向之前,双方维持在区间博 弈,60分钟级别的布林带一直维持在收窄的状态。这几天的北向资金挺有意思,分歧也在加 大,沪股通和深股通,分别代表着权重股和小盘股,而今天沪股通净流入,深股通净流出。 这种现象有可能是机构资管等资金调仓动作,这种动作必然是先卖后买,但当买入小于卖出 时,就开始要注意了,有可能是资金在抽离,为了防范风险,所以这几天需要关注一下北向 资金的东西。明天以偏震荡的思路应对。

50ETF认购合约方面,5月份合约普遍收跌。总持仓量增加6.3万张左右,隐 含波动率下降至8.14%。认购合约的隐波继续在下降,在经过昨天的大涨之后,今天认购合 约遭到大幅的卖出,所以盘中反弹的时候,明显感觉的合约的价格上涨受限。不过还是继续 提醒,认购合约的隐波继续下降,那么认购合约的买方性价比就越高,这说明认购合约的价 值严重被低估,但凡市场出现上涨,会带来比较丰厚的收益。找准合适的位置买入,会比较 安全。

50ETF认沽合约方面,今日虚值普跌,实值普涨。总持仓量增加6.8万张,隐含波动率下降 至26.45%。注意一下,目前沪指和上证50分别出现4次和3次的60分钟高点,但是都没有调 整下去,也没有突破上去,这个时候,认沽合约也是为什么会变成市场的主要选择,随时防 范下跌的风险。手中持有认沽合约,明天若是继续出现震荡行,可以先找机会出来或者减 仓,等待下周再找机会。


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