策略建议

☞立即开户

上证50ETF沪深300ETF期权_手续费单边7.5元/张

价差策略可应用,上证50期权今日观点策略——4.08

价差策略可应用,上证50期权今日观点策略——4.08 策略建议  第1张

方向性: 

上一交易日上证指数收涨2.05%报2820.76点;两市成交额7321亿元,较上个交易日增长月1598亿元;北向资金全天净流入126.74亿元,单日净流入额创2月3日以来新高,其中沪股通净流入62.14亿元。上一交易日美股高开低走,三大股指均小幅收跌。

波动率

上一交易日50ETF期权隐含波动率盘初大幅下跌后低位震荡,收于25.05%;沪深300ETF期权隐含波动率盘初大幅下跌后震荡下行,收于27.25%左右;股指期权隐含波动率盘初下跌后小幅反弹,午后持续下跌,收于29.18%。

50ETF 期权买方日内单腿交易计划: 

认购合约(日内交易主合约:4 月购 2700、4 月购2650)

认沽合约(日内交易主合约:4 月沽 2650、4 月沽2700)

50ETF 日内关键价位和数据: 

4 月 7 日 50ETF 期权价格日内关键位置(根据持仓变化测算) 

目前阶段价格重心(买方最痛点):2.700 上端压力价位:2.742 下方支撑价位:2.629

日行情回顾: 

受周末利好消息刺激,以及外围股市上涨的因素。导致今日两市集体高考,上证50和沪深 300指数都录得大幅上涨。不过,高开后市场维持高位震荡,盘中没有出现大幅的回落或者 上涨的行情。期权标的的隐含波动率今日都有所下降,尤其是认购合约,虽然50etf涨幅较 大,但是整个认购合约的上涨幅度受限。相信投资者更能清晰的感受到,隐含波动率这个指 标在期权交易中的重要性,相反如果用卖出认沽合约表达看涨的方向性观点,获得收益反而 会比直接买入认购来的高。所以在这类行情中,往往价差策略会获得比较不错的收益。

后市观点: 

从目前的60分钟50etf的走势来看,价格已经突破布林带上轨,并且在持仓量数据计算出来 的压力位2.742的上方,也就是说目前的50etf价格处于市场的超买区间。另外,再解释下买 方最痛点,目前为2.700,也就是说目前认购和认沽合约在2.700的持仓量数据最多,再价格 的下方,投资者更愿意买入期权标的,在价格的上方,投资者更愿意卖出期权标的。所以从 技术层面来看,50etf的价格是由回调的需求,至于时间有可能在明天下午或者在后天上午。 这一轮美股的反弹诱因是因为周日的纽约确诊人数增速放缓,让投资者更为乐观的看待此次 疫情,不过核心问题还是没有的得到解决,就是经济以及失业的问题。这些迟早都要兑现, 反弹的同时也要保持谨慎,踏准节奏,不要被过于乐观给骗到。

50ETF认购合约方面,普遍收涨。总持仓量增加0.6万张左右,隐含波动率下降至 20.54%。数据非常清晰,50etf价格大涨的同时,认购合约的持仓量增加才几千张,隐含波 动率下降3%。直接反应投资者最真实的反应,目前的位置再买入的性价比不高,且有见顶下 跌的风险,反而是认购的卖方增加不少。所以明天若是盘中出现明显的高点,认购合约的持 方需要考虑平仓获利。

50ETF认沽合约方面,今日普跌。总持仓量增加3.6万张,隐含波动率下降至 30.87%。周末的利好消息加上美股的反弹,直接让上周押注下跌的认沽方吃亏不少,再加上 隐波的下降,认沽合约的跌幅扩大,这同时也反应卖方的优势。那么今天盘中高开没有继续 高走,上方的压力明显,所以明日盘中出现见顶信号,可以买入认沽合约。



免责申明:本报告中的信息均来源于公开资料,我司对相关信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考,并不构成对所述产品的投资建议,也不作为买卖操作金融产品的邀请或保证。市场行情瞬息万变,投资有风险,入市需谨慎

关键词:

相关文章