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行情波动时如何选择合约

50ETF期权交易每月都有一个到期行权日,到这一天不管是盈利还是亏损都会被平仓结算。当然期权投资者很少有客户会等到行权日行权,大多都是根据波动行情进行期权买卖,但是期权交易者对行权也要有一定的认识,所谓知己知彼方能百战百胜。

一、标的现价与行权价的关系

行权价在期权合约中是非常的重要的,要知道标的现价与行权价关系如何决定了期权合约的主要性质。要知道期权分为实值、平值、虚值三种。而期权合约依靠什么分类的呢?

在期权市场中合约上有着合约的标的行权价格,而标的现价如果高于合约上的行权价,那么这份期权合约就是实值的,低于就是虚值的,相同就是平值的。

二、什么是行权价格序列?

在期权市场中有很多的合约的到期日可能是相同的,在市场上就以到期月份相同的期权合约进行分类排列。而这个排列顺序依靠什么呢?

在期权合约中标的资产可能会出现不同,标不同在行权价格上也会有着区别,所以就在同一到期月份的合约里按照不同的行权价格进行排列,这就构成了行权价格序列。

三、行权一定赚钱吗?

期权投资中投资者很少会选择行权,主要是等到行权日是有风险的,因为这样的话期权合约的时间基本没有,如果期权转变成虚值,那么行权是必定亏损的。在这样的情况下投资者一般会选择放弃行权。

也就是说只有在期权合约为实值,标的现价高于行权价时,投资者才会选择行权,但是这样行权也不是一定可以赚到钱的。

投资者在行权后虽然标的现价高于行权价格理论上有收益,但是行权后的标并不能马上出售赚钱,最快也要过两天才可以进行出售,所以投资者要承担这两天的价格波动的风险。如果在这两天标的价格下跌了,投资者在出售掉标,就不一定可以赚到钱。

行情波动时如何选择合约 投资技巧  第1张

行情波动起伏的情况下如何选择期权合约

期权合约是有非常多的,不同的合约选择,有些的合约就能够盈利,有些的合约可能就是亏损。期权合约值得注意也是根本的就是趋势方向的选择,决定是认购还是认沽,然后再决定应执行哪个期权执行价格的合约,这就是期权合约的选择。

期权标的波动的方向和速度快慢是选择期权合约的重要因素。标的的涨跌,小涨小跌、大涨大跌、快涨快跌对期权合约波动有较大的影响。

期权的波动率对期权价格的影响也是很大的。在波动率比较高的时候,期权价格就比较贵,如果标的波动幅度不是很大,往往难以获得较好的收益。如果标的波动率处于上涨途中,顺势方向的期权涨的幅度和金额会大于跌的方向,轻度虚值期权并没有多少劣势。

若波动率处于下跌途中,会发现涨的期权涨幅很小,跌的期权跌幅较大,虚值更加是涨幅较小,跌幅较大。非常不划算。

近期受到疫情的影响,行情有时波动巨大有时有震荡徘徊,在市场如此不安定的时候,投资者更好注意期权合约的选择,并要实时关注行情的发展,及时跟进最新资讯等调整合约。期权交易的风险性相对较低,在可接受的亏损范围内,投资者可以选择轻仓观望,毕竟行情说变就变,但是如何亏损到达承受能力就要即可平仓,切不可盲目坚持。“运兴ETF”300ETF期权全新上市,更多投资技巧等着您。

关键词: 50ETF期权交易

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