策略建议

☞立即开户

上证50ETF沪深300ETF期权_手续费单边7.5元/张

偏多思路,上证50ETF期权今日策略——3.3

偏多思路,上证50ETF期权今日策略——3.3 策略建议  第1张

方向性: 

上一交易日三大股指均收涨逾3%,上证指数收涨3.15%报2970.93点;两市成交额10293亿元,连续8日超万亿;北向资金全天净流入约41.5亿元。隔夜美盘强力反弹,市场对全球央行或将再次联手救市的预期升温。

波动率

上一交易日50ETF期权隐含波动率大幅震荡下行收于21.57%;沪深300ETF期权和股指期权波动率全天大幅震荡,分别收于24.2%左右和27.23%。

观点:

早盘两市集体高开,在上证50和基建股的带领下,市场吹起反攻的号角。随后科技股接力,带动创业板指继续上扬,午后上演个股涨停潮,截至收盘超200只个股涨停,尽管两市量能萎缩,但北向资金连续多日来首次呈现净流入状态。反弹如预期一致,科技股也如预期判断的开始分化,更优质的公司更值得资金追逐。不过今天出乎意料的是基建股的爆发,周末公布的PMI制造业指数录得大幅下跌,那么为了完成2020年的目标。市场自然期盼基建方面的政策出台,说白了就是变相的放水。不过值得注意的是,目前的经济环境可不能只指望旧基建带动市场,更多的关注度应该放在新基建上(例如:5G的基础建设,智能电网,云计算等新技术),这也符合国家大力扶持国产替代公司的发展。所以这也是创业板的炒作逻辑之一。今天的反弹总体来看属于缩量阳包阴,这在技术形态上属于非常强势的走势,市场的共识是继续看多。那么接下来怎么看待反弹后的表现,几个因素很关键:1、速度。如果想要重新回到上涨趋势中,那么接下来的上涨速度一定要快,才能重新将人气聚拢,形成更多的成交量;2、成交量。量能必须配合,不能说今天北向资金净流入明天又开始流出,这必将挫伤市场的积极性;3、结构。如何判断此次不是下跌中的反弹而是反转,沪指的结构变得很关键,就算出现了回调,只要跌出新低,那么市场还有想象空间。所以后续个人建议,偏多的思路应对。

50ETF 期权买方日内单腿交易计划: 

认购合约(日内交易主合约:3 月购 2800、3 月购2850) 

  1. 50ETF 价格在 2.870~2.880 的时候观察分时是否释放出看涨信号,10%~20%仓位,单 笔交易回撤不可以超过账户 3%,日内收益了结。

认沽合约(日内交易主合约:3 月沽 2950、3月沽2900) 

  1. 50ETF价格在 2.920~2.930 的时候观察分时是否出现看跌信号,10%~20%仓位,单笔 交易回撤不可以超过账户 3%,日内收益了结。

50ETF 日内关键价位和数据: 

3 月 2 日 50ETF 期权价格日内关键位置(根据持仓变化测算) 

目前阶段价格重心(买方最痛点):2900 上端压力价位: 2.929 下方支撑价位:2.836

后市观点:

期权标的今日收超3%的涨幅,尤其是50etf的走势,非常强势。连续多日的被外资抛售的白马股,今天终于被市场重新买入,其实从结构上来看也调整的差不多。再加上美股上周五收跌,连续多日下跌的美股,让3月份美联储降息概率从10%升至80%,所以白天的美股期货有所反弹。当然晚上还是要关注一下美股的反应,不过继续出现大跌的概率较低,毕竟降息对于美股的提振作用不言而喻。再回到50etf价格的走势,60分钟最后高位收一根十字星,再配合KDJ的J值处在超买区间,有调整的信号出现,所以明天早盘第一小时的收线非常关键。理想的节奏是50etf价格回踩布林带中轨也就是2.880附近,不破可以买入。不过期权标的的隐含波动率今日大幅下降,近期期权标的与隐含波动率的走势呈相反走势。在这样的行情下,期权买方需要注意及时调仓或快进快出,避免盈利回吐。



免责申明:本报告中的信息均来源于公开资料,我司对相关信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考,并不构成对所述产品的投资建议,也不作为买卖操作金融产品的邀请或保证。市场行情瞬息万变,投资有风险,入市需谨慎

关键词: 看涨期权

相关文章