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期权标的横盘震荡,50ETF期权操作建议——2.28

期权标的横盘震荡,50ETF期权操作建议——2.28 策略建议  第1张

方向性: 

上一交易日上证指数收涨0.11%报2991.33点;两市成交额10506亿元,连续7日超万亿;北向资金全天净流出约39.42亿元,连续第5日净流出。隔夜美股三大股指均大幅下跌,标普500指数跌破3000点,为自去年10月以来首次。

波动率

上一交易日50ETF期权隐含波动率高开后震荡下行收于20.63%;沪深300ETF期权和股指期权波动率高开低走,盘中大幅震荡,分别收于22.7%左右和26.01%。

50ETF 期权买方日内单腿交易计划:

 认购合约(日内交易主合约:3 月购 2900、3 月购2850) 

1. 50ETF 价格在 2.845~2855 的时候观察分时是否释放出看涨信号,10%~20%仓位,单 笔交易回撤不可以超过账户 3%,日内收益了结。 

认沽合约(日内交易主合约:3 月沽 2950、3月沽3000) 

50ETF价格在 2.935~2.925 的时候观察分时是否出现看跌信号,10%~20%仓位,单笔 交易回撤不可以超过账户 3%,日内收益了结。

50ETF 日内关键价位和数据: 

2 月 27 日 50ETF 期权价格日内关键位置(根据持仓变化测算) 

目前阶段价格重心(买方最痛点):2900 上端压力价位: 2.934 下方支撑价位:2.849

后市观点:

期权标的横盘震荡,未出现较大涨跌幅,期权卖方开始初显优势。尽管今天市场稳住了低开的局势,但是成交量的缩小,意味着市场开始进入到区间震荡的走势。同时各大期权标的隐含波动率大幅下降,无明显的多空方向。要明白做期权交易,隐含波动率是一个非常重要的指标,今天50etf价格最终收涨0.14%,但认购合约普遍出现不小的跌幅。一般而言,如果隐含波动率相对偏低,则期权买方性价比相对较高(极地的波动率意味着方向性交易出现的机会越大);如果隐含波动率相对偏高,则期权卖方性价比较高(市场刚经历过一轮大波幅的行情)。从上周一开始,隐含波动率持续上升,从一年的数据来看,已升至75%分位点附近,那么今日隐含波动率大幅下降和卖方获利的情况就在情理之中。所以目前在方向性还不明确的情况下,需要耐心等待何时点位进场。另外此次因为疫情的原因导致白马股下跌,反而是好事,因为一些估值过高的公司需要回归合理的估值区间,那么自然具有重新买入的机会,届时将会是50etf上涨的好机会。所以一时的调整不会影响大方向,短期内逢低买入是个比较好的选择



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关键词: 期权交易

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