投资技巧

☞立即开户

上证50ETF沪深300ETF期权_手续费单边7.5元/张

上证50ETF期权投资技巧—移仓

期权移仓是一向很考验技术的高风险高机遇的行为,如果移对了那么收益放大,一旦错了亏损也更多。所以投资者在选择是否移仓时一定要谨慎,不管投资是要不要移仓,首先了解移仓的作用总是不会错的。

期权移仓含义

其实是指以当前持仓合约的相同持仓方向和相同持仓量对所要移至的合约进行开仓,实现仓位的转移。期权移仓也被叫做倒仓,主要指期权交易所为了制造市场假象,或者为转移盈利,把一个席位上的持仓转移到另外一个席位上的行为。

期权移仓使用情况

第一种情况,出现单边连续上涨或下跌趋势行情时,赚取更大利润。比如若是连续上涨或比较明显的上涨趋势中,可以将较低行权价的认购合约转移一部分到较高一档行权价的认购合约,可以把一两千元的合约换成200-500元的合约,以便获得更大收益,但要注意资金分配,不能全部深虚;连续下跌行情,则是将较高行权价的认沽合约移仓至较低行权价。

(操作原理:实转虚,充分利用期权的杠杆效应,提高资金使用率)

第二种情况,横盘或小幅下跌行情时减少亏损。如果是行情出现这种情况下,投资者又不愿意减仓,就应当将原先较高行权价的虚值合约往下移仓到实值或平值合约,减少时间价值损耗。

(操作原理:虚转实,降低期权合约的时间价值流失风险)

第三种情况,当月合约提前移到下月合约。合约快到期的前几天将当月合约提前移仓到下月合约,以避免巨大的Gamma波动,比较稳妥的办法就是逐渐移仓,最后一周每天移一点,直到移仓完毕,这样既享受大Gamma,又避免全部大Gamma带来的巨大波动。另外,如果持有的当月期权合约已经剩下没多少价值了,那就没多大意义移仓了,等待最后有没有翻身的机会,直接重新建仓下月合约即可。

Gamma:指期权标的股票价格变化对Delta值的影响程度

Delta值:指期权标的股票价格变化对期权价格的影响程度

( 操作原理:近转远,降低期权到期风险)

上证50ETF期权投资技巧—移仓 投资技巧  第1张

移仓时机的选择很重要

一、是在一段上涨行情中继,横盘或小幅调整时,从下往上移,此时高行权价合约跌幅较多;、

二、是在上涨时,两档合约的涨幅基本一致,即将拉开距离时;

三、是大幅上涨,两档合约的涨幅差距较大,追涨进去,这种情况要注意回落风险。

四、移仓的规则

1.基本面、技术面和趋势能看出来是一段较好的单边或曲折向上的行情;

2.低行权价合约有较大的浮盈,比如2倍、3倍,至少翻倍;

3.移仓的金额,不超过上一合约盈利或总体的1/3,除非有很大的把握;

4.当行情涨的较快并还在趋势中,可以把一两千元的合约换成200-500元的合约,以便获得更大收益,但要注意资金分配,不能全部深虚。

5.移仓时机的选择很重要,一是在一段上涨行情中继,横盘或小幅调整时,从下往上移,此时高行权价合约跌幅较多;二是在上涨时,两档合约的涨幅基本一致,即将拉开距离时;三是大幅上涨,两档合约的涨幅差距较大,追涨进去,这种情况要注意回落风险。

6.切记不要一口吃成胖子,不要全部往上移仓!万一不到那个行权价,或者大幅回落,前功尽弃。

如果投资者不能很好的判断自己的做单方向是否正确就不要轻易移仓,平仓观望才是最佳选择,等待下一个行情,毕竟行情每天都有,资金亏完了就没有了,选择50ETF期权投资,做亏损有限的交易赚钱无限的收益,风险有保障,收益看得见。“运兴ETF”快速自助开户。

相关文章