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50ETF期权如何做好短线投资

作为国际市场上主流交易品种之一,期权被誉为金融衍生品皇冠上的明珠。而国内比较具有代表性的就是上证50ETF期权了,期权双向交易的特点,就赋予了它可以对冲大盘下跌风险的优势。在保证极大降低风险的同时还能增长收益。因而,50ETF期权一跃成为了投资者投资交易的首选。而做过50ETF期权投资的交易者大部分都会选择短线交易这样快速盈利结算的方式。下文,我们来讲讲如何做好短线交易。

一、选择合适的合约

期权合约可分为实值、平值和虚值,在实际操作中,如何在十几个期权合约中选出优质的合约呢?

1、风险承受能力

对于风险承受能力较强的投资者,可以选择轻度虚值的期权进行开仓,但尽量不隔夜。而对于风险承受较弱的投资者,可以买入轻度实值的期权,可以给予自己更多时间等待标的的价格的显著上涨或下跌。

2、杠杆性

平值、虚值合约所要求的标的涨跌和波动率需求更高,在波动率下跌、标的涨跌不大的情况下,此类合约不容易赚钱反而有可能亏钱。实值合约虽然杠杆较低,但是对标的依赖性更强,只要标的朝着有利方向变动便能有所盈利,因此首选实值合约。

二、期权的常见的误区有哪些呢?

1、买期权与买股票区别很大

一些投资者将50ETF期权单纯地理解为方向性产品,认为只要方向对了,买入后一直持有到期,便能获大利。事实上,50ETF期权包括内在价值和时间价值,即使投资者对未来标的资产的方向判断正确,也可能因波动率小最终产生亏损。

例如,买入只有时间价值没有内在价值的深度虚值认购期权,若是盘中出现大幅上涨,投资者却不舍得获利了结,随着时间价值衰退,深度虚值合约未能转化成实值状态,那该合约到期仍可能变成废纸一张。

因此,在期权交易中,投资者最好用有短线策略,规范的操作纪律,并且设定好止盈止损,严格执行,才能在期权交易中得到稳定合理的获利。

2、勿交易过于频繁,来回打脸

50ETF期权交易的最大优势“T+0”,意思就是可以在交易时间段内不限买卖。多数的行情,看似有非常多的获利机会,如果能够非常精准的判断每一个高低点位,进行高沽低购操作,那么确实很容易暴富的。

但现实是很难做到这一点。很多过于心急的朋友利用期权T+0的交易机制,频繁的操作,追涨杀跌,行情一旦出现一点拐头,便止损反手操作,看似一次的交易亏损不大,实际上一天太多次的交易亏损加上交易手续费用,损失也就达到了很高了。

投资者应当理性的判断行情趋势,顺着趋势操作才是正道,盘中一些小的拐点可以忽略,可以给自己设置止损,比如:在趋势不变的情况下,给自己设20%的亏损幅度,只要不超过这个额度,都不要过于担心,合约期限内有很多的机会翻身。如果超过这个额度,就进行止损,等待新的合适的趋势买入点,做高抛低吸,不要想着抓住小回调,往往操作太过频繁,总是来回打脸。

3、勿重仓买入深度虚值期权

“买入期权最大损失仅为权利金”的说法深入人心,同时深度虚值期权在出现极端时往往出现巨大涨幅,因此有些新手投资者便专挑最便宜的、深度虚值的期权购买。事实上深度虚值期权只有在其虚值状态改变时,其对标的价格的变化才逐渐敏感起来,才可能在标的物大涨大跌中实现翻倍涨幅。

 50ETF期权如何做好短线投资 投资技巧  第1张

三、短线投资操作规律

1、合适的交易,有利就走

期权的短线交易要求赚取波段收益,持仓的时间比较短。如果价格向有利的方向变动的时候,就需要有即时利润产生,组合类头寸的盈利通常都需要时间积累。所以复杂的期权策略并不适合用短线。所以避免构建超过两个头寸的组合,但是简单的买入或者卖出期权反而是非常好的选择。

买入期权是有风险有限但是潜在的收益无限的非线性盈利的特征。有着天然的风险管理的优势。

卖出期权则具有胜率高的优势,期权交易中需要非常注意时机的把握。

投资者可以以基本面或者技术面作为依托。当预期的标的价格大幅度波动的时候,就可以选择买入平值或浅实值的看涨期权,或者卖出安全边际比较高的虚值看跌期权,赚取时间价值的权利金。

如果标的价格大幅度波动到关键的位置,如价格大幅度上涨到压力位,并且技术指标显示超买,可以尝试反向操作,买入认沽期权或者卖出虚值认购期权。

2、合适的合约,进行交易

很多时候,如果一个合约单没有盈利的时候,投资者会在手里捏很久,其实这样是不好的。

如果做短线交易的话,往往能马上盈利,但此时通常会更贪心,想要获得更大的利润。

如此一来,一旦被套,获利将直接转为亏损,会大大影响投资者的操作心态,这是十分不利的。

3、做好资金和风险的管理

看到自己持有的期权在短时间内快速上涨,于是连忙全仓进场,抱着搏一搏,单车变摩托的欲望,继续购买期权,这种行为属于典型的上头。

虽然购买之后也许会获得更多的收益,但是在期权交易市场,它不会一直都保持上涨趋势,期权的价格受到多方面因素的影响,如果盘中出现回调或者波动率下降的情况,合约价格也同样会出现较大幅度的下跌,有可能会让你连本带利全都还回来。

因此,针对这一点,投资者需要严格的做好资金管理、仓位管理,切勿全仓操作。最好每次都利用不超过20%的资金买入期权。

4、不双向交易,不来回打脸

如果想等上涨过后再买入认沽期权,等下跌时候再买入认购期权,不管期权市场发生什么都能有收益,但是这个是不现实的,可能会出现几次这种行情,但不是每天都会发生的。

千万不要弄到后面拣了芝麻丢了西瓜,什么都得不到。同样因该考虑时间价值与波动率的影响因素。

因此,投资者因尊重市场走向,顺着趋势交易才是王道,可以做适当的高抛低吸,尽量避免来回操作,避免两边打脸。

5、积累经验,不依赖于别人

没有自己的操作能力,时时刻刻都想有高手带,高手说买哪个期权合约就买哪个期权合约,说什么时间买或者卖,就什么时间进行期权交易操作。

这种依赖性最终不可能存活长久,没有谁能够百分百精准的预测每一次行情,至于投资者本身也会因为各种各样的因素,如果错的都跟上了,对的反而错过了,那最终亏损的是自己的本金,没有谁会心疼你。

因此,我们应该学会在实战过程中积累经验,养成适合自己的一套交易思路,可以虚心的向高手请教,学习别人的成功经验。但是切勿过分的依赖于别人。

注意趋利避害才是做好投资交易的关键。同时别忘了一定要带好止盈止损,才能保证在理想的点位直接将利润落袋为安,也能保障将亏损锁定在自己的预期范围,留下下次交易盈利的本金。更多50ETF期权交易技巧可进入“运兴ETF”官网。

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