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50ETF期权是做买方还是卖方呢

众所周知50ETF期权交易可以做买方即权利方也可以做卖方义务方,虽说权利义务不相等,但买方相当于买保险,而卖方就相当于开保险公司,市面上保险公司比比皆是,盈利可观上市分红,可见保险公司是有利润的。同样做为保险公司意义存在的卖方自然也有其存在的意义,也有其盈利的方式。下面看看买方和卖方对比吧。

对于认购期权来说,期权买方是看大涨,卖方则是不看涨。对于认沽期权来说,期权买方是看大跌,卖方则是不看跌。

而我们需要注意的是,不看涨不等于看跌,不看涨可能是小跌、大跌,也可能是横盘震荡,这些都叫做不看涨,所以不看涨的范围要比看跌更大。

但买方和卖方最大的区别是买方收益无限,风险有限,卖方收益有限,风险无限。对于刚进入市场的新手,建议大家还是多以买方为主,等彻底的摸清了市场行情后再做选择。

在市场中,买方和卖方有着不同的机会。只是前者的机会不是天天有,要懂得择时,所以需要很强的技术分析能力。

卖方相对简单,但需要做好止损,通常来说买方都是小亏,随后遇到行情大赚,而卖方是经常小赚,遇到大幅波动出现大亏,但是大亏时止损要快,不能犹豫,也不能心存侥幸。

各有各的优劣,那么在什么情况下选择做买方还是卖方?主要从以下几个因素来分析:

1.期权价值

期权价值由内在价值和时间价值组成。对于期权的买卖,实际上就是对这两种价值的买卖。标的资产价格对内在价值的影响较为线性,是由执行价和标的价格之差决定,为最后到期行权所能获得的收益。时间价值则体现的是获利的可能性,影响因素包括波动率、剩余时间等。时间对期权买方是不利的,但是对卖方则是有利的。时间价值会随着合约到期日逐渐损耗殆尽,因此,关于时间,买方是有存在收益与亏损的可能性,而卖方则是赚取时间价值。

2.行情预期

对于认购期权来说,买方是看大涨,卖方则是不看涨。对于认沽期权来说,买方是看大跌,卖方则是不看跌。而这边,我们需要注意的是,不看涨不等于看跌,不看涨可能是小跌、大跌,也可能是横盘震荡,这些都叫做不看涨,所以不看涨和不看跌的范围要更大。因此投资者在对行情波动大小的预期下可以选择更有利于自己的交易策略。判断大涨大跌做买方,投入小,收益大;小涨、小跌或横盘整理行情就做卖方收割时间价值。

3.盈亏胜率

在期权的投资过程中,期权的买方是以小博大,如果你投资10次,只赢了3次,剩下的7次全部亏损了,但是赚钱的那3次收益非常高,足以覆盖剩下7次的亏损了。买方是属于低胜率高盈亏比的一种策略。但是卖方可能会连续胜利,但是一次亏损可能会远远的超过之前盈利的平均收益,是属于有种高胜率但是低盈亏比的策略。在选择买方和卖方的时候,那么高胜率和高盈亏比就必须选择一个。

4.交易成本

投资者资产大小决定适合做买方还是卖方。期权买方是以小博大的交易策略,投入成本较少,是有机会花小钱赚大钱的投机行为。而卖方需要对风险评估做担保。买入一张平值附近合约可能只需要300-600元之间,而卖出一张该合约需要缴纳3000元左右的保证金。因此,投资者可以根据自身资产大小来选择以小博大的买方还是胜率较高的卖方。

50ETF期权是做买方还是卖方呢 投资技巧  第1张

5.波动率风险

波动率是期权定价的核心,体现了标的资产价格向自己有利的方向运动的可能性。认购、认沽期权的时间价值都与波动率呈正相关关系。对认购和认沽期权的买卖可以将标的的价格多空和波动率多空形成4个组合,如下表。所以对于期权的买方来说实际上就是做多波动率,当波动率处于低位有即将上涨的预期,适合做买方;当波动率处于高位有即将回落的风险,这时适合做卖方。因此,投资者在选择成为期权买方还是卖方时,也必须综合考虑波动率的涨跌风险。

期权交易中,买方与卖方的选择是至关重要的。如果在该作买方的时候做了卖方,不仅赚不到买方的巨大利润,而且一旦方向看错可能面临巨额亏损,而如果在该做卖方的时候做了买方,即使看对了方向也可能不赚钱,大部分期权价值都被时间损耗,让卖方赚走了。

我们分析了期权买方与卖方的周期,20%的时间里买方拥有显著优势,38%的时间里卖方拥有显著优势,剩余42%的时间里卖方轻微优势。我们对买卖优劣的判别方法是计算每天的跨式组合的价值变动幅度,价值变动幅度大于5%的认为是对买方显著有利,价值变动幅度小于-5%的认为是对卖方显著有利,而在-5%至+5%的区间内,卖方拥有60%胜率,略高于买方。

期权买方是在重要支撑(压力)位突破的时候盈利最大,最高盈利可达数倍,期权卖方则是在急跌后企稳的行情阶段有较高收益。历史上看,期权买方获利最大的几次都是半年以上的支撑(压力)位突破的时候;而卖方优势在于胜率,在阶段性情绪高点介入卖方是最好的。

综上所述,不管选择买方还是卖方只要把握时机都是可以盈利的,不能明确说哪个更赚钱,只能按照投资者自身的条件和喜好选择适合自己的投资方式。投资者根据市场行情走势也可以买方卖方相结合的方式获得更多的收益。买方和卖方共同存在的方式也是为了交易者能够灵活的在不同的行情中获取利润。50ETF期权开户请前往官网“运兴ETF”,大涨小涨大跌小跌都有利润的投资神品。

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