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50ETF期权基础概念

50ETF期权到底是什么,它到底怎么做,怎么让投资者赚钱呢?通过下面正合篇文章希望能帮投资者解决这些疑惑。另外想要深入了解更多50ETF期权投资知识欢迎关注“运兴ETF”。

什么是期权

期权又称选择权,50ETF期权是指期权买方(权利方)通过支付一定的费用(权利金),从而获得在未来约定时间,以约定价格(执行价)向期权卖方(义务方)买进或卖出(认购或认沽期权)固定数量(合约单位)标的资产(50ETF)权利。

举例来说,比如有一套房子,现在市场价是200万,您预计未来1个月这个房子会涨价。那现在又不愿意拿那么多资金去冒这么多风险,同时又不想错过这个收益。那这个时候,您可以跟房地产商签订一份合同,约定一个月之后,无论房价是涨是跌,都有权利以现在200万的价格买入这套房子,为此您跟房地产商签订了一份合同,交了5千元的权利金给房地产商。 

那这份合同就叫期权合约,约定的200万价格买入,这200万就是行权价,交的5千元定金就叫做权利金,也就是合约价格。

什么是期权的买方与卖方

期权买方又称之为权利方,通过支付权利金,来获得约定的权利,但不承担义务。

期权卖方又称之为义务方,通过收取权利金,必须承担约定的义务,但不拥有权利。

两者的关系类似于投保人和保险公司,期权买方就像投保人,投保人通过支付保费,获得在保险期内,一旦发生事故,拥有向保险公司进行索赔的权利,而如果保险周期内,未发生任何事故,则最大损失仅为保险费。

而期权卖方则像保险公司,如果投保人在保险期间未进行任何理赔行为,其最大收益为全部保费,而一旦投保人进行理赔,则理赔金额可能远超过保险费本身。

因此对于期权买方来说,期权是一种风险有限,理论收益无限的投资方式。

而对于期权卖方来说,期权是一种收益有限,理论风险无限的投资方式。

什么是权利金

期权买方想拥有权利,必须付出一定的费用给期权卖方,该费用即称之为权利金。权利金的大小主要受到期时间长短,执行价高低,市场价,以及波动率高低等因素所影响。如果到期时间越长,市场波动率越高,且到期执行价与当前市场价之间本身存在利润价差,则意味该期权对买方更加有利而对卖方不利,因此该期权合约权利金报价相对越高,反之亦然。

什么是认购期权与认沽期权

如果约定买方到期时拥有按约定价格买进固定数量50ETF的权利,该期权称之为认购期权。

如果约定买方到期时拥有按约定价格卖出固定数量50ETF的权利,该期权称之为认沽期权。

50ETF期权基础概念 基础知识  第1张

50ETF期权优势有哪些

1.杠杆大,买方永远不爆仓,只要不到期,就存在翻身的机会。

期权的买入方是权利方,他的最大的损失只有权利金。比如买机票延误险就是一个典型的买入看跌期权的例子。你在买机票的时候,顺手买了一个10元的延误险,以对冲飞机延误给你带来的损失。如果飞机真的延误了4小时,保险公司会赔付你400元,你的收益率是(400-10)/10=3900%,这就是期权的杠杆性。但如果飞机没有延误,你最大的损失就是那10元的保险费。

对于股票期权来说,只要行权日那一天没有到,你永远可能有翻身的机会。因为股价是波动的,现在看上去不可能下跌,也许下个礼拜暴跌就来了,你买的看跌期权就会大赚一把。回到上面飞机延误的例子,对于保险公司来说,它是这张认沽期权的卖出方,它最大的收入是10元保费,一旦出现飞机延误,保险公司必须履行赔付的义务。

期权的卖出方,属于义务方,为了保证他们能够履行合约义务,所以是需要冻结保证金或抵押物(50ETF现货)的。作为卖出方,因为判断错方向,导致保证金不足的话,必须追缴保证金,否则可能会出现爆仓风险。

2.上涨、下跌或震荡,期权都可以赚钱

上涨和下跌好理解,震荡怎么赚钱?其实很简单,比如卖出50ETF的看跌期权,如果未来一个月50ETF依然窄幅震荡,没有跌破行权价,买方就不会行权。你是不是在震荡行情中赚到了权利金?

3.策略多样化

期权策略可以做出很多种,特别是结合自己的持仓,玩法多变。期权策略一个很重要的特点是知道自己最大收益是多少,最大亏损是多少,而股票或期货很难做到这样。

4.实现稳定现金流

现在已经有很多机构或个人利用期权策略,能够每年稳定做出5%-30%的收益率。当然,具体是多少得看行情怎么走。

50ETF期权投资被誉为集五省即省事、省时、省心、省力和省钱为一体,操作方便快捷,投资成本低,运作简单透明,小白投资者也很容易上手。

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