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50ETF期权适当资金管理

有经验的投资者在实践过程中都应该体会到了适当的资金管理的重要性。只有合理的分配自己的资金,并把每一笔都用到刀刃上才能获得可观的收益。同时,没有管理资金习惯的投资者即使跟妥善资金管理投资者采用一样的投资策略盈利都少的多。也许这么说很多投资者还是无法体会资金管理的关键作用,希望看完下文能让投资者有更深的体会。

资金管理的目的何在?

资金管理的目的很单纯:在非常不好的交易或连续亏损之后,仍然有能力留在市场从事交易。掌握资金管理的窍门之后,就能忍受15笔连续亏损,然后在两笔交易中挽回先前所有的损失。反之,如果没有资金管理计划,即使在15笔连续获利之后,也可能因为两笔亏损交易而破产。缺乏健全的资金管理方法,交易者将不知道禁得起哪种程度的亏损,只要几笔失败交易就可能让账户报废。

资金管理怎么做?

其实,资金管理的内容很多,包括:整个风险承担,每笔交易承当的风险程度,何时该更积极承担风险,任何特定时刻所能够承担的最大风险,风险暴露程度,何时应该认赔,如何设定头寸规模,如何进行加仓等。出场策略应反映资金管理方法,因为止损与头寸规模是取决于当时市场状况与个人风险偏好。交易部位的合约数量,对于操作绩效影响很大。资本大小将决定你能够承担的风险程度。20万的账户,禁得起每笔交易损失4000元。但起始资本如果只有5万元,不论该笔交易看起来多么具有潜能,都不适合承担相同风险。

几个普遍性的资金管理技巧

资金管理并没有机械的规律可循,以下罗列一些普遍性的要领,对投资者进行资金的分配,以及决定每笔交易应注入的资金等可能有所帮助。

1.总投资额必须限制在全部资本的50%以内。余额可以投入短期国债,也就是说,在任何时候,交易者投入市场的资金都不应该超过其总资本的一半,剩下的一半是储备,用来保证在交易出现不利情况或临时支用时有备无患。比如账户的总金额为40万元,那么其中只有20万元可以投入交易。

2.在任何单个的市场上所投入的总资金必须限制在总资本的10%到15%之内。如果投资者的总资金额为100万元,那么在股指期货市场上,最多只能投入10万元到15万元。这一措施可以防止交易者在一个市场上注入过多的本金,从而避免在“一棵树上吊死”的危险。

3.在任何单个市场上的最大总亏损金额必须限制在总资本的5%以内。这个5%是交易者在交易失败的情况下,将承受的最大亏损。在我们决定应该做多少张股指期货合约的交易,以及应该把止损点设置在哪个位置时,这一点是极为重要的出发点。因此,对于100万元的账户来说,可以在单个市场上冒险的资金不超过5万元。

4.在任何一个市场群类上所投入的保证金总额必须限制在总资本的20%—25%以内。同一群类的市场,往往步调一致。例如,铜和铝是金属市场群类中的两个成员,它们通常处于一致的趋势下。如果把全部资金头寸注入同一群类的各个市场。就违背了多样化的风险分散原则。因此,应当控制投入同一群类的资金总额。

50ETF期权适当资金管理 基础知识  第1张

举个例子,看的更明白。通过以上学习,投资者可进入“运兴ETF”注册开户,亲身体验资金管理对投资收益的影响。

愈挫愈勇

有这样一个赌徒,希望能够追求稳定的每天5元的收益。于是他会每次到达赌场里拿出其5元的资产进行对赌,若赢了,就收手收取当日5%的收益。若输掉一局后,下一次都加注到之前亏损的2倍。这样如果他在后一局赢得赌局,则能将之前的损失一并收回,并在此时他会再下注5元。即使第一局输掉,如果他连赢两局一样可以获得5元的收益。这种“加倍法”看起来是一个稳赚不赔的买卖,但是仔细想来,其可行的前提是,这个赌徒有无限的资金能够用于对赌。如果赌徒只有100元的资产,且赌场不允许其赊账的话,很有可能在他连续4次失败后就会破产,并且永远不能翻身。这个资金管理策略,在风险控制上,充满了赌性,显然是没有实际价值的。

越战越勇

同样的情况下,有这样一个赌徒,他没有固定的收益追求,但他严格执行以下资金管理方法。第一局赌注为5元,如果输,后一次就只赌上前一次赌资一半;但是如果赢下第一局,则后一次的赌资就是上一局的赌注翻番,直到输掉一局(此时会损失5元),赌注变为初始赌注的一半。在这种情况下,如果该赌徒手气很顺,则可能在一天内取得巨量的收益。该赌徒手气很背,也不会亏掉超过10块。这是一种偏向于保守的策略,有可能取得超额的收益,但也对单日内的风险给与了控制。缺点在于一旦进入亏损的循环,则需要多局的胜利来挽回。

不同的资金管理方式所成就的投资结果赫然不同。资金管理的方法很多样性,没有说一定固定的资金管理策略,只有一个统一的标准就是资金管理是为了控制风险,争取收益最大化。只要满足者一条件,投资者可根据自身的投资风格和风险承受能力,制定合适自己的资金管理策略。

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