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把握50ETF期权的买入时机

  投资者都希望在对的时机买入对的方向获得最可观的收益。但在投资实践中却很难确定什么时候才是买入的最佳时期。判断行情确定买入点是期权投资的第一步也是关键的一步,选择合适的买入时机可以大大的降低投资风险减少投资亏损。下文以买入看涨期权为例来谈谈怎么把握买入期权的时机。

  买入看涨期权要特别关注预期上涨空间和上涨速度。一方面,买入看涨期权需要实际付出权利金,从到期时点来看,只有标的资产价格涨幅超过权利金才能盈利,所以只有预期上涨空间较大时买入看涨期权才能发挥效力。另一方面,权利金具有时间价值损耗效应,如果短期内价格没有上涨,那么首先消耗的是时间价值权利金,即使临近到期的标的资产价格真的上涨了,恐怕也很难赚取利润,上涨速度对交易盈利也会产生重要影响。

  由于越是临近到期日,时间价值衰减速率越快,所以对于买入短期期权的投资者来说,标的资产上涨速度对其影响更加强烈,一旦在持有期内标的资产价格上涨速度缓慢,则很难抵御时间价值衰减,总体很难获利。

  整体来看,预期行情上涨空间较大或者短期内上涨速度快,这两个条件至少居其一时买入看涨期权才能达到事半功倍的效果,通常要借助技术分析完成判断。

  买入期权最大亏损为权利金成本,尽量买入权利金低的期权,限制最大亏损是必须考虑的问题。一方面,波动率是影响期权价格的最重要因素,对比历史波动率和隐含波动率,或者将隐含波动率自身做比较,甄选低隐含波动率期权,作为买入的备选合约;另一方面,越是预期行情大幅增长,越可以选择虚值期权,在降低权利金的同时,充分利用期权的杠杆作用。

  由于波动率越高,执行价格越高(虚值程度越深),看涨期权权利金越低,所以买入这类期权显然在成本方面更具优势。同理,当买入看跌期权时,也要充分考虑成本和行情预期。相信在适当的行情下买入价格低廉的期权,才是风险收益比合理的高胜率交易,上证50ETF期权投资开户官网运兴ETF快来实践一下所学知识吧。

 把握50ETF期权的买入时机 投资技巧  第1张

  确定好买入时机后,紧接着就是选择合约,通过投资技巧和均线K线等数据判断后市走向获取投资收益。

  选择合约注意以下三个要点:

  1.流动性。选择期权合约的时候高流动性的合约更好,用于防范无法平仓的流动性风险。深实值、深虚值慎选。  

  2.杠杆性。越是虚值的期权杠杆越高,越是近月的期权杠杆越高。但是不代表杠杆高就能带来利润高。平值、虚值合约所要求的标的涨跌和波动率需求更高,在波动率下跌、标的涨跌不大的情况下,此类合约不容易赚钱反而有可能亏钱。实值合约虽然杠杆较低,但是对标的依赖性更强,只要标的朝着有利方向变动便能有所盈利。首选实值合约(时间价值占比10%以内)  

  3.风险承受能力。对于风险承受能力较强的投资者,可以选择轻度虚值的期权合约进行开仓,做日内交易,止盈止损要果断,快进快出,虚值合约尽量不隔夜。而对于风险承受较弱的投资者,可以买入合约期限较长的或当月实值的期权合约,一方面给予自己更多时间等待标的的价格的显著上涨或下跌,另一方面给予自己更大的行权概率。

  投资技巧:

  1、要有短线思维,尽量不抗单,尤其是虚值合约。如果玩T+0,一天操作1到三波左右最佳,不建议过于频繁。

  2、初学者少量慢慢做,熟悉后加码。

  3、看不准行情少做或者空仓观望,看准行情就加大仓位,锁住利润。

  4、给自己设定止盈止损位,顺着大势去交易才是王道。

  如何利用均线研判行情:

  1、均线是否顺势 ,只有顺势才有大行情 

  2、价格是否在所有均线之上、之下,价格在所有均线之上、下,前行阻力最小!

  3、均线粘合度,当均线交织在一起时候,支撑力量最大!

  4、各个周期K线协调性(5分钟、30分钟、60分钟、日线)

  如何利用形态研判行情:

  1、形态千变万化(V、W、M等),只需要抓住基本元素:浪尖、浪底!

  2、浪越深,行情到浪尖、浪底的时候阻力越大;浪越小,行情越过之前的浪尖、浪底的阻力越小!

  3、大行情基本是无浪上涨下跌控制仓位、做好资金管理、调整好交易心态、坚持!

  投资三个关键步骤确定买入点,判断后市走向,选择合适的合约。做好这三点可以说投资已经成功了一半,之后的等待就需要投资者拥有稳定的投资心态,理性对待过程的波动,选择理想卖出时机。想要查看更多50ETF期权投资技巧可前往官网运兴ETF。

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