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上证50ETF期权的特点以及投资误区

  上证50ETF期权是上交所新推出的产品,集合了上海证券交易市场中最核心的大中型龙头企业,完成了指数股票化,充分代表了股票市场的大体趋势走向。投资者普遍对期权的认识还很低,今天通过讲解50ETF期权的特点,让投资者更完整的了解50ETF期权,从而爱上50ETF期权交易

  50ETF期权是一种非常好的股票风险对冲工具,这一点确实没错,50ETF期权,它是既上证50和上证50ETF之后,由上海证券交易所推出的第三大金融衍生产品,也是国内首推的场内期权产品。

  50ETF期权也是属于期权的一种,对于上证50指数以及标的上证50ETF基金指数的波动都是相当敏感,因为其交易方式是双向的,所以无论是上证50指数是涨,还是跌,它都可以操作,不同于股票的单向交易,对于股市行情不好的时候,它可以非常好的对冲投资者手中的股票损失,不至于让咱们被迫忍痛割爱,承受巨大损失,这就是其被投资者所青睐的特点。

  50ETF期权是一种天生带有杠杆的产品,它的波动是高度跟随上证50指数,以及上证50ETF基金指数,但是却并非同步,上证50指数波动1%,那么上证50ETF期权合约的波动就可以达到20%~50%,这种特点就好比是融资买股票,投资者可以以最小的资金,去获取最大的收益。

  虽然其有天然杠杆存在,但是它的风险是可以把控的,因为它是采取权利金的交易方式,在以小资金去博取大收益的同时,投资者无需去承担巨大的风险。投资者最大的亏损就是放弃这份期权合约,只损失所支出的权利金,不再承受更多的损失,这一点就是咱们常说的“亏损有限而收益无限”。

上证50ETF期权的特点以及投资误区 基础知识  第1张

  投资者购买了期权合约后,在合约期限内就存在着无限的可能性,它有可能让你一夜暴富,也有可能让你亏损巨大。那么通常期权新手在刚开始投资期权时常见的误区有哪些呢?

  01. 勿以小搏大,重仓押注深度虚值期权

  深度虚值期权只有在其虚值状态改变时,其对标的价格的变化才逐渐敏感起来。又因深度虚值期权十分便宜,才可能在标的物大涨大跌中实现翻倍涨幅。

在实际操作中,这种交易方式胜率较低,因此应选择交易量排名前列的主力合约;若投资者偏好深度虚值期权,需要做好仓位管理,以少量资金介入才是明智之举。

  02. 交易过于频繁,来回打脸

  50ETF期权交易的第一优势“T+0”,意思就是可以在交易时间段内随买随卖。多数的行情,确实也是“W”型,看似有非常多的获利机会,如果能够那么精准的判断到每一个高低点位,进行高沽低购操作,那么活该你暴富的。但现实是没有谁能做到这一点。很多过于激进的朋友利用期权T+0的交易机制,频繁的操作,追涨杀跌,行情一旦出现小的拐点,便止损反手操作,看似一次的交易亏损不大,实际上一天太多次的交易亏损加上交易手续费用,也就达到了很高的占比了。

  投资者应当理性的判断行情趋势,顺着趋势操作才是王道,盘中有一些小的拐点是正常现象,给自己设定一个止损点位,比如:在趋势不变的情况下,我给自己设立20%的亏损幅度,只要不超过这个位置,趋势未变,都不要过于担心,合约期限内有很多的机会翻身。如果超过这个位置,我就进行止损,从新寻找合适的趋势买入点,做高抛低吸,不要想着回调的段位也能抓的住,往往操作太过频繁,总是来回打脸。

  03. 买期权与买股票不同

  一些投资者将50ETF期权单纯地理解为方向性产品,认为买入后一直持有到期,只要方向对了便能获利。事实上,50ETF期权包括内在价值和时间价值,即使投资者对未来标的资产的方向判断正确,也可能因对波动率的预判错误最终产生亏损。

  例如买入只有时间价值没有内在价值的深度虚值认购期权,若是盘中出现大幅上涨,投资者却不舍得获利了结,随着时间价值衰退,深度虚值合约未能实现向实值状态转化,那该合约到期仍可能变成废纸一张。因此,在期权交易中,投资者应该具有短线思维,合理的操作纪律,然后给自己设定好的止盈止损位,切勿扛单,方能在期权交易中得到合理的获利。

  购买50ETF期权时要先根据自身的判断预期后市如何再决定做单方向,同时在选择期权时要考虑自身的风险承受能力,选择平值或者轻度虚值期权理论上说更加保险,投资风险较低。不管什么投资都需要思考,并不可能盲目做单。理性投资才是长远投资的正确打开方式。

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