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重磅利好,人民币大涨,市场逆转了吗?

重磅利好,人民币大涨,逆转了吗?

周五,A股再次启动暴涨行情。收盘两市成交额1.2万亿,创下近几个月的新高,沪指盘中最高3117,。上涨家数2826,涨停60支。

但说实话,对这个涨幅不太满意,要知道这两大利好是能够真正逆转当前股市走势的核心因素。

其一,周四晚间美国公布的10月CPI数据为7.7%,低于市场预期的8%。也是首次跌破了8%这一关键位置。

重磅利好,人民币大涨,市场逆转了吗? 策略建议  第1张

从市场开始讨论高通胀,时至一年,终于有见顶的迹象了,美联储激进的加息政策带来了回报。数据公布之后,直接掀起买盘的狂欢。

纳指上涨7.35%,创近两年来的最大单日涨幅,美元指数大跌,创2009年以来最大单日跌幅,人民币上涨1.5%,而且周五继续坚挺,至今到7.092.

重磅利好,人民币大涨,市场逆转了吗? 策略建议  第2张

历来,人民币出现大幅度波动的时候,A股都会与之跟随。

这次通胀数据公布,12月份加息50个基点基本上板上钉钉了。市场预期终点利率在4.9%~5%,比之前下降了不少。

不过,这数据的确会给市场带来短时间的狂欢,对于A股来说,外资流出的压力会减少。但是要冷静下来,美联储加息周期还未结束,也就是说潜在的流动性危机的风险冲击还在。

作为牛市旗手,证券板块一马当先,湘财股份涨停,多只券商板块大涨。与疫情息息相关的航空、旅游、消费、免税等多个板块出现涨停潮。

但,明明在如此多利好的加持下,2点市场峰回路转。看创业板就非常的清晰。

重磅利好,人民币大涨,市场逆转了吗? 策略建议  第3张

黄白分离,且在2点坚定大幅回落。这说明创业板很多的大票其实没涨。

这其中暗含着对美联储加息潜在的风险预期,以及经济复苏的担忧。导致不少股民选择冲高卖出,而不是加仓买入。

这个观点虽然相悖,但是市场就是如此,每个人对于后市的看法不一致,才导致有了价格的分歧。盘面最终呈现出来就是这种分歧。

下周,冷静下来之后才看得出谁在裸泳。

来看一下沪指的60分钟走势图:

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60分钟级别的底背离在周五爆发出强力的反弹意愿,而且出现了较大的高开缺口,这类缺口一般都会回补的。好消息是价格走出了近期的新高,坏消息是尾盘又给收回去了。下周,我们要考虑的问题就是60分钟的顶部钝化加日线的顶部结构的问题了,周期的共振带来的破坏性是巨大的。当然,上半周还是可以享受一下这轮60分级别的上涨。

回到期权市场

周五市场是大幅度高开的,也就是说,如果没有提前的买购和卖沽在里面,其实周五这行情基本上和持币选手是无关的。当然,如果持续看盘,下午两点是出现了卖购的机会。

各个指数的走势是分化的。这轮反弹上证50依旧是吹响号角的那个,其次就是沪深300,创业板和中证涨幅不算大。这说明,周五行情上涨拉的是大蓝筹大金融们。中小盘是后续跟随的。

50etf和沪深300etf的认购期权很多都是翻倍的,认沽直接腰斩。

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500和1000比较惨,认购的涨幅是个位数,悲催,实值认沽跌的倒是比较多。

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隐波方面,不涨反跌,又开始出现负相关性了。当前50etf期权隐波为21.85,10日历史波动率为22.75,20日历史波动率为21.78.

重磅利好,人民币大涨,市场逆转了吗? 策略建议  第9张

因为标的是高开的缘故,其实隐波开盘也去到了23一线,但是标的的回落导致隐波回落速度加快。

创业板的隐波够明显,跌一天。

重磅利好,人民币大涨,市场逆转了吗? 策略建议  第10张

周五的行情,对于之前裸卖购是一个沉重的打击,再次用血淋淋的教训告诉我们,不要轻易裸卖。

下周的策略,反倒不是那么好做。隐波和标的不是明显的正相关,直接卖购的风险和收益一般。不排除标的会继续上涨,所以最好的方式是价差或者根据自己对市场多空的理解,多加一个方向性的策略,搭配三腿策略。

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