投资技巧

☞立即开户

50ETF期权300ETF期权_零门槛低费用

市场中不变的东西

市场一直在变化,唯一不变的是变化本身。但这里的变化指的是市场的表现形式和风格,其实市场中存在不变的东西,就是人性。

市场的价格既受外在的消息影响,又受到参与者的心理影响,两者相互影响,互为反身性。

市场的波动可以先有基本面,再有行情,也可以先有行情,中途再发生基本面,当然最好的情况是两者同时发生。

其实市场的波动没有基本面也可以,参与者自身的情绪和资金到达一定的临界点,也能产生一波行情,只不过这不符合大众的思维习惯,所以就算没有任何基本面,只要价格发生了大幅波动,市场上的分析师也能给你挖出相关理由,无论这个理由多么的勉强。

很多人认为可以根据基本面,锚定市场的价格,但真实的市场不仅具有“物”的特点,更有人的特点,人可以认可物的逻辑,也可以不认可。

同样成本几十元的白酒,有的按成本价卖都没人要,有的可以卖到几百,茅台可以卖到几千,你如果按照事物本身的价值去推理,是无法理解茅台的,因为价值不仅来源于事物本身,更来源于人们的共识。

价值本身只是一个地基,群体的共识才真正决定了供需,供需决定了价格。

当群体都以背LV为荣时,500元成本的包可以卖给你2万元,如果某一天当全体都以背LV为耻时,会发现此时就算成本价甩卖,也不一定有人要。

弹性越大的东西,共识的影响越大。

1块钱的雪糕,卖的是雪糕,68元的钟薛高,其实卖的不是雪糕,10万元的车,卖的是车,100万以上的车,其实卖的不仅仅是车。

回到金融市场,你能确定自己交易品种的价值吗?你能衡量这个品种是由价值决定,还是有人群的共识决定的吗?其实真实的金融市场里,大多数品种是很难衡量其价值的,就算原油这种全球能源,都能在一两年内波动几十倍,甚至打到负数,你还有自信去给品种定价吗?

到了这里,如果你说有自信去衡量事物的价值,那你适合去做价值投资,如果你说事物的价值确实很难衡量,更多的是由群体的共识和情绪影响,那就继续往下看。

当你认可了市场由群体共识决定的时候,就可以得出一个结论:研究群体的心理比事物本身更重要。

因为这个市场上什么都在变,但几百年来人性却很难改变。

人性有很多特点,贪婪就是其中最明显的一个,贪婪的人多了,就会聚成人气,人气一旦形成,就会产生延续性。这么说可能比较抽象,我们用案例来讲解下。

市场中不变的东西 投资技巧  第1张

如上图的美日日线,上涨的两波行情就是由日元贬值的基本面作为引子,人群的共识最终导致行情不断发酵的过程。 

市场中不变的东西 投资技巧  第2张

如上图是美日第二波的1小时图,一旦这种趋势形成,你在小级别里无论是找套牢盘阻力回调进场,还是突破进场都可以,怎么进并不是最重要的,重要的是他背后聚集的一股气。

这股气,大小周期里都有,只不过大级别形成大的气,小级别形成小的气,只是持续时间的长短不同。

市场中不变的东西 投资技巧  第3张

上图是本周二美加的15分钟走势,因为当天非美都在走空头,不只是美加,欧元和英镑等也在走空头,这种日内的机会,也是由群体的贪婪情绪聚集导致,只是级别小了些而已。

那些搞超短线和刷单的公司或交易员,做得就是上面这种日内超短行情,这就是他们的不传之秘,这里免费给你点透。

这种思维模式,不限于周期,也不限于品种,股票也一样可以。

市场中不变的东西 投资技巧  第4张

如上图,箭头处是7月1日,我当天涨停板进的场,持有到现在,详情最近喜马拉雅有讲过。

本质逻辑也是基于对人性的理解,在当时的市场环境下,如果这个游戏要继续,那选择赣能股份就是最佳人选。

资金都逐利的,人性的贪婪会导致强者恒强,至于基本面,这是一个亏损股,无论个股还是板块,当时并没有什么拿得上台面的基本面。

无论是外汇,还是股票,期货,市场都是在不断变化的,光看价格本身的话,市场充满了随机性,但如果能感知到市场背后的群体心理,你就能在随机性的市场里找到偏向性,这就是长期盈利的基石。

总结

市场中唯一不变的是人性。

价值只是地基,群体的共识决定了供需,供需决定了价格。

人性的贪婪和恐惧,当聚集成气时,就会形成趋势。

关键词:

相关文章