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300etf期权波动率为什么重要?多少进场?

期权交易,越是了解期权波动率会越可以帮助大家在市场中站稳脚跟,那么50etf期权波动率为什么重要?波动率多少合适进场?
50etf期权波动率为什么重要?
波动率对期权策略的影响是最主要的,其中很重要的一点就是它可以确定期权价值的相对高低。在交易中,很多场景下,期权的价格都反映了人们对某个预期事件的看法,在这种事件交易中,我们应该先了解一下期权是相对被高估了还是被低估了,然后判定一些策略是否合适。波动率还有一个重要的点就是可以根据它来进行期权策略的选择。我们知道,每个期权策略都有其相应的风险指标,除Delta、Gamma、Theta等重要风险系数外,每一个头寸都会有一个Vega。

300etf期权波动率为什么重要?多少进场? 策略建议  第1张

在期权市场上,根据波动率来进行分析,一般来说正的Vega 策略在波动率上升的时候会表现较好,负的Vega策略在波动率下降的时候会表现较好。所以,在建立策略时,了解隐含波动率处于什么水平、波动率是要降低还是要升高对策略的选择很重要,这点也会影响投资期权的盈利或者亏损。进行期权投资的时候,在相同因素下,不同执行价格的期权所反映的隐含波动率可能并不一致。同执行价格、不同到期月份的期权所反映出的隐含波动率也可能并不一致,波动率是变化莫测的。
还有一点就是,隐含波动率有一个特殊作用,它可以预测价格,它可以作为标的资产价格的预测工具。如果隐含波动率太高或太低,则要警惕标的资产价格是否会止涨回落或者止跌反弹。如果隐含波动率无理由地出现离奇高的现象,则是标的资产价格爆发性波动的先兆。这一点需要投资者注意。
波动率多少合适进场?
看上涨空间:只有当股票价格涨幅超过购买权利金的执行价,这时候投资者手里的期权合约才能获得收益。所以在进场购买前应判断市场是否有上涨的空间,从而获得与看涨期权合同相对应的收益。
看时间价值:如果期权市场在一段时间内没有上升的趋势,此时合同的时间价值将是被消耗的。随着行权日的临近,期权合约时间价值的消耗速度也会越来越快。即使股票价格在行使日临近时开始上涨,但因为损耗与收益抵消也很难获得利润。
看市场状态:期权投资市场可分为两种,分别是趋势市场和震荡市场。趋势市场中期权投资相对较少,多数时候实际上是震荡市场,这种时候无论是看涨还是看跌,都比较容易亏钱。
如果这时候投资者选择卖出期权,是可以稳步赚取时间价值的。因此看跌期权实际上是一种相对稳定的投资策略,具有较高的收益率和正回报。

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