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一个可以帮你减少亏损的指标

今天聊聊如何减少亏损。

其实不开仓就不会亏损,但问题是不开仓也没法赚钱。所以,消极不是解决之道,最好是能找到一个指标,告诉我们现在开仓风险大,易亏钱,管住手,多看少动。

如果方向做错了,基本上免不了要亏钱。但是方向不外乎就是多和空。对于股票来说,甚至没有做空这个选项。做错方向亏钱合情合理,亏了就认吧。

难受的是,明明方向看对了,却止损了。

出现这种情况,通常是因为你设置了止损,然后被打掉了。

无论如何,一定要降低发生这种事故的频率。

你想想看,如果设置止损能保护你避免更大的亏损,你就会越来越愿意设置止损。

相反,如果总是因为设置止损让你错过盈利,你早晚有一天会不想止损。

当不想止损遇到方向做错,结果就是亏个大的。

设置止损的方式,要么是锚定某个价格,以其高点或低点设置止损。要么是根据自己的心理预期或风险承受能力,设置一个固定的止损空间,如果浮亏达到自己的容忍限度就止损。

这两种方式有时候也会被结合使用。比如你想把多单的止损放到调整低点下方,但这个低点距离多单成本超过了你的容忍限度。你可能会设置一个折衷的止损方案,然后就被市场无情的秒了。

对于黄金日线级别的行情,我通常能够接受的是20-30美元的止损空间。

但这只是我的一厢情愿,市场有其自身的运行状态。

最近的黄金行情,其日均波幅(N值)已经升至40美元的水平。

一个可以帮你减少亏损的指标 投资技巧  第1张

在上图中,黄金冲击1975美元那天,N值超过30美元,此后震荡走高,目前已经升至42美元。

我用两条水平线标注了20-30美元的N值区间。

我把图表缩小一点,可以看到更多N值超出我的容忍区间的情况。这些N值的峰值,大都对应了价格运动的极值水平。

一个可以帮你减少亏损的指标 投资技巧  第2张

N值是我的文章中使用非常频繁的一个词,感兴趣的话可以在公众号里搜索一下N值这个词,有很多文章。

它引用的是海龟交易法则中的一个概念,计算的是最近20个交易日价格波幅的指数均值。用来观察当前市场的日均波动幅度。

简单来说就是参数为20的ATR指标。而当ATR指标的参数设置为1时,你观察到的就是当天的价格波幅。

通常可以这样理解:

如果当日价格波幅ATR(1)低于N值,那么市场较大可能处于常规的运动中,可以是无序的震荡行情,也可以是稳定的趋势行情。

如果当日价格波幅ATR(1)高于N值,则说明市场中出现了新的力量,他们破坏了价格原有的运动节奏(包括原有的无序波动)。

如果当日价格波幅ATR(1)持续处于高位,就会拉动N值大幅上升,这意味着市场正处于一种极端的亢奋状态。

如果你在街上看到一个手里挥舞着砍刀的极端亢奋之人,你打算上去跟他聊几句吗?是不是早就跑的远远的了。

我们所做的交易决策,如果不想因市场的无序波动触发止损,就要给出一个容忍空间,我通常会以1N作为容忍空间。

比如说,我在某个阻力位做空,给1N止损。

价格来到阻力位就应该产生卖盘压制,就算价格存在随机波动或情绪推动,也不应该在压力位之上走出1N空间。这意味着空头力量根本没出手,或者说,他们出手了,但没啥用。当然,也可能是我错判了阻力位。

如果我给的止损过小,可能还没等到空头出手,我就因为激进的买盘推动和慌张的空头止损而成为炮灰。

那么问题来了。

市场有其自身的容错空间,我也有我自己预设的承受能力。

但这两者并不总是相互一致。

发生冲突时怎么办呢?

办法就是不做。

我对黄金设定的N值区间就是我的容忍限度。当N值超过这个区间,我就不做了,因为这时候的黄金会滥杀无辜。

市场需要40美元的容错空间,我只能给到20美元的容错空间。如果强做,其结果就有可能是做对方向,却被止损。

有时候你复盘看你的亏损单,会问自己,明明方向看对了,为什么止损呢?为什么要在这里止损呢?为什么止损不多给点呢?我是不是心态不好,恐惧了呢?

不是你心态不好,而是你本来就能承受那么多浮亏,但这个承受能力相对当前亢奋的市场而言完全不够。并且你也意识到当前市场是极为亢奋的,你必然会担心市场再次朝你不利的方向走出大幅行情。及时止损是那种情况下的无奈选择,尽管事后复盘来看损的并不好。

N值也是波动变化的,有时高,有时低。

对于交易者来说,当市场处于低N值时,是比较好的建仓时机。此时市场的容错空间小,同样的风控下,你可以建立更多的仓位。

而当市场处于高N值时,则是比较好的退出时机。此时无论涨跌,因其激烈的波动,都会快速且大量的消耗动能。市场不可能一直亢奋,此时的价格中包含大量情绪因素,随着情绪消退,一旦持有反向仓位,就要为其买单。如果你此时持有了正确的方向,及时退出则可以获得溢价收益。

低N值入场,高N值退出还可以赚到很好的盈亏比。相反,如果是高N值入场,就算你看对方向,随着价格波动幅度的收敛,潜在盈亏比也会因为止损太大而被压缩。

这不是本文的重点,今天主要说的是,如果市场需要的容错空间超出了你的承受能力,不做是最好的选择

在高N值时入场,你的止损需要按市场的容错空间给,你才能避免错误的止损。但这样的止损一旦触发会很大,很受伤。如果你依然按照自己的承受能力止损,就会产生很多无畏的止损,交易胜率就会下降。

总之,N值就是你的警示指标,当它高于你的承受能力时,就是在告诉你,现在开仓风险大,易亏钱,管住手,多看少动。

至于多少算高,这完全取决于你的承受能力,当它超出你的承受能力时,你最好先停下来。

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