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期权隐波下跌已放缓,反弹周期已结束?

开年的第一周,确实是个开门红。但是对于脆弱的A股而言,任何风吹草动,都会引起草木皆兵。

宁王持续下跌,带动创指跌破2800点,目前来看,下跌刹不住车。有人可能会想,跌这么多能不能抄底?

成长股的下跌无非两种,杀估值或者杀业绩。去年四季度宁王业绩报表,所以这轮下跌是杀估值。那这背后的逻辑是什么?

根据研报指出,钠离子电池的核心优势在于成本,实现产业化后其原材料成本将比磷酸铁锂电池低30%~40%,另外在低温和快充方面也具备明显优势。参考锂电池的变化,预计到2025年钠电池的渗透率提升至27%。

科技公司最怕的就是技术迭代,等于原先投入的设备和技术都会被市场抛弃。虽然宁王作为世界范围内最大的锂电池龙头地位,但是钠电池对于市场的不断渗透,势必会影响到其业绩增速。所以,这轮下跌属于明线。

周五市场的下跌是不是意味着这轮反弹结束了?

受到美国通胀数据的影响,美股大跌,美联储加息预期被市场打满。但同一时间,周四公布的1月信贷和社融数据远超预期。M2增速为9.8%,1月人民币贷款3.98万亿,创单月最高纪录。

12月份的“降息降准”效果显现出来了。从市场表现来看,基建+数字经济是明线。而最近起到稳定大盘的股票,是以神华、交建、能建、海螺、宁沪、人寿、太保、石油、万科、石化和各种银行。普遍是地产基建、高股息的公用事业股,还有低估值的周期蓝筹股,所以沪指稳住了。

下周,依旧会是上述这些股票起到托住大盘的作用。但是,有一个风险我们不能忽视。

根据私募排排网数据显示,截止2月7日,百亿私募111家,从业绩来看,其中94家今年以来平均收益-4.32%,其中35家跌超5%,7家跌幅超10%。

截止2月8日,合计932只私募基金产品净值低于0.8,432只私募产品净值低于0.7.其中净值0.8为预警线,0.7为清盘线。这意味着市场如果进一步下跌,会诱发私募赎回潮,到时候就不是像现在这么温柔的下跌了。

反过来想,这个风险上面肯定知道,所以,“救”是肯定会“救”的,只要指数稳住,资金迟早会进场抄底的。

来看一下沪指的60分钟走势图:

期权隐波下跌已放缓,反弹周期已结束? 股票期权  第1张

再往上就要小心回调了,3500这道槛不会那么容易过去。不过下跌倒是将小周期的顶部钝化为都解决了,60分钟KDJ指标,J指就要进入到超卖区间了。下方3440这个支撑位不能轻易破掉,这个位置守住将会是新的一轮起涨点,预计下个反弹周期在下周二。

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50和300,现在处于非常明显的分化过程,一边是老牌大盘股上涨托盘,一边是新兴科技类龙头跌跌不休。真正起到吹响进攻号角的当然是券商股,而这个时候,50的作用会显得比300更加重要,如果下周进一步看上涨的选手,可以考虑50。

隐波,没太多好说的,跌速在放缓。当前50etf期权隐波为17.19,10日历史波动率为19.85,20日历史波动率为19.08。

期权隐波下跌已放缓,反弹周期已结束? 股票期权  第2张

隐波已经连续下跌一周了,在往下空间不大了,还剩下8个交易日的2月合约,应该有一波升波的机会,配合上末日轮,行情预计不小。

下周的策略,偏向于做买方,隐波下跌的风险暂时解除,认购和认沽合约已经足够便宜。方向不明确的话可以直接双买,合约选择建议虚一档或者平值。

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