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一文读懂五大震荡指标及实战策略

基于技术面的交易在新手和专业交易者中颇受欢迎。有无数的技术方法可以在市场上实施,其中一种方法包括使用技术震荡指标。本文将重点对几种不同的震荡指标做比较研究,以期能够给交易者带来一定的帮助。

技术交易震荡指标

震荡指标是一项技术研究,交易者可以使用它来确定市场是在预期范围内或预期范围外交易,从而可以将市场视为超买或超卖。虽然一些震荡指标有助于衡量市场内的极端情况,但其他震荡指标可用作趋势识别工具。趋势识别震荡工具提供有关市场是否显示趋势特征的线索。

交易者使用的震荡指标有很多不同的名称,包括技术震荡指标、交易震荡指标、动量震荡指标、外汇震荡指标以及震荡指标等。不过,它们中大多数指的都是同一个东西。震荡指标通常与其他技术研究相结合,例如移动平均线、支撑阻力和烛台形态等。

在某些市场条件下,技术震荡指标可以并且确实能够很好地运行,但是,当与其他一些技术元素结合时,它往往会更好地助力交易。技术震荡指标可以提供无数的交易信号。根据震荡类型,包括发出超买或超卖的市场状况信号、指示市场正在从看涨转为看跌或看跌转为看涨的交叉信号。

此外,技术震荡指标在确定价格趋势的终点时非常有用。比如可以发现金融标的内的动量背离。一些更高级的交易员还结合市场概况、艾略特波浪或斐波那契分析,使用技术震荡指标来确定潜在拐点。

因此,交易者可以通过多种方法将技术震荡指标纳入交易方法。许多传统的方法在传统的技术分析“教科书”或资料中都要介绍,且大多数交易者都知晓。

尽管传统的方法确实有效,但交易者可以通过实施他们自己的方法或系统来获得更好的优势,而大多数人可能不知道。这可以提供额外的优势,有助于提高你的整体交易表现。因此,尝试不同的震荡指标并根据需要进行改进以保持较高胜率总是明智的选择。

震荡指标类型

如今,有许多不同的震荡指标可供交易者使用。大多数交易平台都可以免费访问/使用多种不同的技术震荡指标,但重要的是要了解大多数震荡指标往往属于两个类别之一。

例如,有些震荡指标以点或线为中心。在这些中心震荡指标中,震荡指标线在中心线上下方运动。中心震荡指标有助于确定趋势方向和趋势中的动量。

比如,当中心震荡指标内的指标线在中心线上方记录读数时,这通常表明市场状况看涨,反之看跌。属于这一类别的两个受欢迎的震荡指标包括MACD和动量指标。

另一方面,有称为“箱式震荡”的震荡指标。箱式震荡指标通常在称为超买区域的某个上限阈值和超卖区域的下限阈值之间运动。

交易者使用的大多数动量震荡指标实际上的“箱式震荡指标”,其中包括时下运用广泛的相对强弱指标(RSI)、随机指标(KDJ)和威廉姆斯%R。

请记住,每个箱式震荡指标定义的上限和下限阈值可能不同。例如,RSI指标内显示超买的上限阈值等于或高于70;随机指标中,指标线达到或高于80的阈值时,则会发出超买信号;威廉姆斯R%指标显示超买市场的读数则在90或以上。

随机震荡指标

随机震荡指标属于箱式震荡指标,可以帮助交易者识别金融工具的超买和超卖状况。该指标可以看作是两条在0-100之间的震荡线。较慢的线称为%D线(D值),较快的线称为%K线(K值)。随机指标的时间参数默认为14个周期,D值默认3个周期。

我们看下图英镑/美元图表设置:

一文读懂五大震荡指标及实战策略 基础知识  第1张

注意上图中蓝线代表%K(快线)红线代表%D(慢线)。上面的水平虚线代表80的阈值,下面的水平虚线代表20的阈值。每当慢线(%D线)进入或高于80阈值时,我们就可以说市场处于超买区域;同样,当慢线进入或低于20阈值时,说明市场处于超卖区域。

回到价格图表,注意当%D线移动到80阈值以上时价格如何变动,然后推动价格走低,而当%D线移动到20以下时,价格随后会走高。一些交易者经常将高于80阈值的交叉用作做空信号,将低于20阈值的交叉视为做多信号。

随机震荡指标往往在区间波动的市场条件下效果最佳,其中阻力和支撑的上下边界清晰。当市场处于一个方向的强烈趋势时,交易者需要小心使用随即震荡指标作为均值回归信号。这通常会造成所谓的随机陷阱,其中随机指标在牛市期间长期保持在80阈值上方,或在熊市期间长期保持在20阈值下方。

动量震荡指标

动量震荡指标(Momentum Oscillator)是一种相当简单的技术工具,它在0-100之间震荡,通常有一条标记为零的中心线。零水平被认为是中心水平,当指标值高于该水平时,市场可以说是看涨的,反之低于该水平,则存在看跌情绪。重要的是要记住,动量震荡指标不一定提供传统意义上的超买和超卖水平信号。

计算动量震荡指标的公式相对简单。更具体地说,动量指标考虑了一种交易标的当前收盘价,并将其与另一个收盘价进行比较。另一个收盘价可以是任何时段,但该指标中使用的默认值是10。因此,当查看日线图上的动量震荡指标时,它是将当前收盘价与10个交易日前的收盘价进行比较。

如前所述,动量震荡指标中最重要的线是中心线。让我们看一下绘制在价格图表上的动量震荡指标示例:

一文读懂五大震荡指标及实战策略 基础知识  第2张

在上图中,你可以看到价格下方的动量震荡指标,橙色代表任何给定时间点的实际动量震荡指标读数。绿色水平线是中心线,代表零值。请注意,在动量线穿过中心线下方后价格如何开始走低。
这是因为市场正在从看涨向看跌的市场状况过渡,因此趋势有利于空头。同样,你会注意到在动量线穿过中心线之后价格如何开始走高。当这种情况发生时,它表明市场的势头正在从看跌转向看涨,因此有利于市场多头。

MACD震荡指标

移动平均收敛发散震荡指标,也成为MACD,是一种广泛使用的技术工具,它有助于分析市场趋势和动量。MACD指标是使用两个独立的移动平均线生成的,这两个移动平均线之间的差异是创建直方图的原因。

本质上,短期移动均线是使用12天指数移动平均线计算的,而长期移动均线是使用26天指数移动平均线计算的。由此产生的MACD是12天EMA和26天EMA之间的差异。最后,将9天移动平均线应用于MACD线以进一步平滑效果。

MACD震荡指标最好设置为柱状图。此外,当MACD线穿越9天信号线上方时,直方图将呈绿色并处于正区域。相反,当MACD线下穿9天信号线时,直方图将显示为红色并处于负区域。这种上线波动将沿着零中心线发生。当MACD直方图高于零或处于正区域时,我们可以将其视为看涨信号,反之则视为看跌信号。

除了中心线的简单向上或向下交叉之外,MACD震荡指标是发现价格图表上出现背离的绝佳工具。当价格处于较低的低点而MACD处于较高的低点时,我们会看到看涨背离出现。同样,当价格创出更高的高点而MACD创出更低的高点时,就会出现看跌背离。

本质上,背离信号表明市场正在朝着当前趋势的方向走弱,因此可能会发生逆转。让我们看下图,以更好了解MACD上的看跌背离信号。

一文读懂五大震荡指标及实战策略 基础知识  第3张

注意上图,价格处于明显的上升趋势中。我们可以看到,在图表中心形成一个初始高点,随后是一个小幅回调,第二个高于初始高点的更高点形成。我们可以注意到,MACD在同一个时间段的运行,MACD中的第一个高点高于第二个高点。因此,这是价格和MACD之间的明显看跌背离信号,表明我们应该预期价格会随之走低。

ADX震荡指标

ADX震荡指标(平均趋向指标)是识别市场趋势的最佳工具之一。ADX指标在0-100的范围内移动。当价格从下方移动至25水平上方时,这表明市场从无方向状态转为有利于趋势市场条件的状态。

现在需要注意的是,ADX震荡指标不是提供趋势方向,而是提供有关市场趋势的信息。换句话说,我们需要使用其他工具,或者只是简单地观察价格图表,以了解ADX线是向上还是向下发出趋势强度信号。

当市场在低波动性环境中盘整一段时间时,最好使用ADX指标。通常在这些整固期间,ADX线将在相对较长的时间内低于25水平阈值,突破25门槛将为新趋势提供极好的信号。

下面让我们看下图示例:

一文读懂五大震荡指标及实战策略 基础知识  第4张

在上图中,我们可以看到,红线是ADX线,指标中绿色水平线是25阈值。我们可以从价格图表的最左则开始看到ADX震荡指标的读数一直低于25水平很长一段时间,价格走势清楚地显示出低波动的市场环境,价格方向变动最小。但请注意,当ADX线上穿25水平时会发生什么 — 出现了稳固上涨的趋势。

阿隆震荡指标

阿隆指标(Aroon)是由图莎尔·钱德(Tushar Chande)在1995年开发的。阿隆震荡指标是一个基于趋势的指标,可以提供当前有关趋势强度以及持续或逆转可能性的线索。阿隆震荡指标由两条线组成。第一个是阿隆上行线,通常为绿线,第二个就是下行线,通常为红线。

阿隆上行线使用以下公式计算:

【(周期数) – (自最高点以来的周期数)】/【周期数】x 100

阿隆下行线使用以下公式计算:

【(周期数) – (自最低点以来的周期数)】 / 【周期数】x 100

该指标的周期默认参数通常为25。本质上,阿隆指标上行和下行测量的是自最近25个周期高点或低点以来的周期数。

最好的阿隆震荡指标信号包括阿隆上行线上穿阿隆下行线信号。这表明市场状况看涨;反之,如果下行线上穿上行线则表明看跌。

让我们看下图示例:

一文读懂五大震荡指标及实战策略 基础知识  第5张

请注意上图,当下行线(红线)上穿上行线(绿色)以及上行线上穿下行线时价格如何运行。需要特别指出的是,上图中,当绿色上行线已经上穿红色下行线。这种情况下,如果做空市场,这个相反的信号可以作为我们空单退场信号。否则我们可能会考虑使用该信号建立新的多头头寸。

总结

各位交易者可对上述介绍的五大震荡指标进行试验,以了解哪种适合你的交易风格。但请记住,这些只是冰山一角,你应该自己研究该领域并建立适合自己风格的独特技术震荡指标组合或交易策略。

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