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50ETF期权是什么怎么投资

50ETF期权作为新型的投资交易产品,不如股票期货那样家喻户晓,但由于其低成本双向操作即买即卖的优点也深受投资者的追捧。本文将详细讲解50ETF期权有关内容,希望有助于更多投资者了解50ETF期权,通过期权交易获得收益。

一、上证50? ETF? 期权?

1. 什么是上证50?

上证50 指数是根据科学客观的方法,挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50 只股票组成样本股,以便综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批龙头企业的整体状况。上证50 指数自2004 年1 月2 日起正式发布。其目标是建立一个成交活跃、规模较大、主要作为衍生金融工具基础的投资指数。

2. 什么是ETF?

ETF交易型开放式指数基金,通常又被称为交易所交易基金(Exchange Traded Funds,简称“ETF”),是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。交易型开放式指数基金属于开放式基金的一种特殊类型,它结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点,投资者既可以向基金管理公司申购或赎回基金份额,同时,又可以像封闭式基金一样在二级市场上按市场价格买卖ETF份额,不过,申购赎回必须以一揽子股票换取基金份额或者以基金份额换回一揽子股票。由于同时存在证券市场交易和申购赎回机制,投资者可以在ETF市场价格与基金单位净值之间存在差价时进行套利交易。套利机制的存在,使得ETF避免了封闭式基金普遍存在的折价问题。

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3. 什么是上证50ETFwww.50etf520.com?

上证50ETF作为上海市场最具代表性的蓝筹指数之一,上证50指数是境内首只交易型开放式指数基金(ETF)的跟踪标的。上证50ETF是一种创新型基金。

上证50ETF基金单位净值实时公布上海证券交易所根据华夏基金管理公司每日提供的申购赎回清单,按照清单内一篮子股票的最新成交价格和预估现金,每15秒计算一次ETF的参考基金单位净值,作为对ETF基金单位净值的估计。在行情软件中,输入代码510050,显示出的最新价就是上证50ETF的参考基金单位净值。

4. 什么是期权?

期权是一种选择权,规定买方在向卖方支付一定数量的金额(指权利金)后有权在特定时间按照特定价格买入或卖出标的物,而卖方需要履行相应义务。

5. 什么是上证50ETF期权

上证50ETF期权的合约标的为“上证50交易型开放式指数证券投资基金”。自2015年2月9日起,上海证券交易所按照不同合约类型、到期月份及行权价格,挂牌相应的上证50ETF期权合约。

上证50ETF期权就是在你支付一定额度的权利金后,获得了在未来某个特定时间,以某个特定价格买入或卖出上证50ETF指数基金的权利。到期后你可以选择行使该权利,获得差价收益;也可以选择不行使该权利,损失权利金。

6.什么是期权交易

在上证50EFT期权的交易中存在着很多可操作性,这也是为什么其可以成为目前的大热门,在期权交易中很多人都知道要把握可控性,也就是让交易的亏损浮动在自己可预控可承受的范围内,这样才能保证交易的安全性。

期权的内涵价值是由合约的行权价与标的50ETF现价的联系决议的,表明期权买方能够依照比现有市场价格更优的条件买入或卖出标的50ETF基金的收益部分。期权的内涵价值只能为正数或零。

期权合约有效期越长,关于期权的买方来说,其获利的可能性就越大;而关于期权的卖方来说,其需求承当的危险就越大,卖出期权所要求的权力金就越多,而买方也乐意付出更多的权力金以具有更多的获利时机。

7.什么是期权合约

在我们正式应用期权之前,第一步需要做的就是读懂某一个期权合约的具体含义。一般来说,从期权的合约简称上我们就可以获得该期权的基本信息。以目前上交所上市的某一个具体50ETF期权合约简称为例来看:

“50ETF购5月2700”

上面的合约简称实际上包括了期权的权利分类(认购期权)、期权标的(50ETF)、期权的行权价(2.700)、以及到期日(5月)这4个期权的基本条款。

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期权权利分类:“购”代表看涨期权

在”50ETF购5月2700”的例子中,按照期权权利进行分类,这个合约是一个认购期权,也称看涨期权。顾名思义,看涨期权代表的就是买入这一期权合约的投资者拥在合约到期时买入标的50ETF的权利。而在看涨的另一面则是看跌,因此除了认购期权(看涨期权),还有认沽期权(看跌期权)。如果投资者买入的是“50ETF沽5月2700”,那么代表的则是在合约到期时卖出标的50ETF的权利。

按照权利进行分类,我们将期权合约分成了看涨和看跌两类。但在上面的例子中,还可以发现在某一投资者买入期权合约时必然有另一投资者卖出同一个合约。因此,从买卖角度来看,看涨期权和看跌期权又可以分别进一步划分为买入和卖出。简单来看就是4个组合,买入/卖出“50ETF购5月2700”,买入/卖出“50ETF沽5月2700”。其中,需要注意的是,对于期权的买入方,实际上获得的是买或卖的权利;相反地,对于卖出方则是相应的义务。也就说,是对于卖出方而言,只要买入方行使了权利,卖出期权的一方必须以既定价格履行义务。若“50ETF购5月2700”的买方在期权到期时选择行权,以行权价格买入50ETF,则该看涨期权的卖方就必须在到期时以行权价格卖出50ETF;若“50ETF沽5月2700”的买方在期权到期时选择行权,以行权价格卖出50ETF,则该看跌期权的卖方就必须在到期时以行权价格买入50ETF。

8.怎么交易期权

许多人的问题是,在阅读了许多介绍后,仍然没有直观感受,他们不知道如何操作。例如,50etf的当前价格为一份两块五。A认为上证50指数将在下个月上涨,所以他选择购买一个月后到期的50etf看涨期权。假设买入单位是10000份,行权价是两块五,一张50etf看涨期权下个月到期。然而,目前的期权权利金为0.1元,这需要花费0.1*10000=1000元。合同到期后,A有权以2.5元的价格购买1万份50etf。也有权不买。

如果50etf在一个月内涨到2.8元/股,那么A肯定会行使这一权利,获利:(2.8-2.5) *10000=3000元,减去1000元,获利2000元。如果上证50指数上涨更多,它当然会获得更多利润。相反,如果50etf在一个月内下跌,每股仅2.3元,那么A可以放弃购买权,并失去1000元。也就是说,无论上证50指数下跌多低,最多只会损失1000元。

50etf期权近年来比较热门,吸引很多人来投资。50ETF期权可以让投资者用最低的成本获得投资收益,但是但凡投资都存在一定的风险,交易者在进行50ETF期权交易时要先知己知彼方能在期权市场达到盈利的目的。“运兴ETF”期权官网了解更多期权技巧和操作建议。

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关键词: 50ETF期权交易

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