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你的交易为什么总是亏多赚少?

在交易了十年后,我还不敢说已经“走上正轨”,但隐约可以看到这条通向长期盈利之路。这段时间一直有一种冲动,就是要把这十年的投资经验进行一个系统的总结,提升自己,同时也希望自己的经验能够对广大投资者有所借鉴。

我将写一篇文章《那些在投资上走不通的道路》。这就是我自己通过大量的亲身实践,以及对身边的朋友进行观察而得出的结论。有的交易方式,长时间不能成功,或说是极其困难的。承认自己所走过的错误之路,也是为了避免后人再犯错误。

这几条路我都打了个问号:“那不行。”假如你现在正试着这些投资方式,并且有缘看到这篇文章,希望你能明白:在错误的道路上狂奔,即使停滞不前也是一种进步。

你的交易为什么总是亏多赚少? 股票期权  第1张

“此路不通”之截断利润,让亏损奔跑

首先我们将讨论两个案例:

个案一:你认为某一种投资的价格会上升,所以你就开始增加投资。同时,市场也是很给面子的,开始确实有上涨,你的利润就像一百万一样。但股市在一段时间的上涨之后开始回调,你发现账户收益从100万下降到80万、60万、30万……

眼看着利空消散殆尽,甚至有可能从盈利变为亏损,结果你被击垮。一笔有利可图的交易不但没有赚到钱,反而还亏本了,这样的结果肯定让你非常懊悔,痛恨自己为什么不好好收,为什么自己贪得无厌?为什麽鸭子要煮熟后飞?

在痛苦之后,你开始改变主意,“以后做生意一定不贪,见好就收”,“绝不让赢利单子亏损”成为你的信条。因此,以后您在交易时,一旦入市后开始获利,便开始惶惶不可终日,一有风吹草动,立即入市,而美其名曰“为落袋”。

个案二:您入市交易,事先也确定了止损点,没想到交易不顺利,很快到达您的止损点,于是您止损成功。但是,没想到你刚一止损,行情立即逆转,按照你原先的预期一骑绝尘。这事还是第一次发生过。你们事后反省,是不是我又熬了一段时间,让自己成为市场的赢家?

以上两种情况,表面上看似乎并没有什么不对,但我本人观察了周围的投资者,大部分都是亏损的原因:截取利润,让亏损奔跑。经验失误使他们不断重复亏本的小买卖。

设想一下,一个老练而又亏损的小投资者,他会是市场的长期赢家吗?想一想,你就会明白这句话的道理。这句话说得没错:亏大了,几乎是所有失败投资者的通病。若能解决这一问题,反过来又能赚到一些小钱,基本上你就能确定在这个市场上是赢家了。

他们究竟错在哪里,这两起案件又如何?例如,被许多投资者推崇的“不让盈利的头寸出现亏损”到底对不对?还是要问,这两种错误的投资经验,究竟该怎么做才对?

这里我给大家做一个浅析。例如,假设您在2015年12月7日进入市场,入市价格为1060美元,止损价格为1040美元,目标1200美元。在这次收购之后,市场运行的并不顺利,几乎有一段时间处于成本价附近,甚至有一段时间承受着浮亏。假如你在这段时间不停地为安落袋,那么你也许已经赚到了点芝麻绿豆,可以说每一次为安落袋都是错误的。

黄金终于在2016年1月6日突破了震荡区间,你的仓位开始获利,第一波上涨至 A点($1113,获利约50美元),然后市场开始回调,你的利润将回到原来的水平,在最低点时,利润将完全收回。假如你是按照绝对不亏本的原则来做的,现在就该出场了。等你一出场,黄金后面的暴涨行情就会彻底告别你。

你的交易为什么总是亏多赚少? 股票期权  第2张

一定要注意以下几个关键点

首先:在证明你是错的之前,你应该坚持自己的立场。比方说,在原始波动区间中,如果黄金跌破1040美元,你就只能持仓,而此时无论止盈还是止损都是错误的。

其次:只有当市场突破了震荡区间的阻力位时,才能将止损点上移至震荡区间下方。具体地说,只有在回踩趋势线之后,您才能将您的止损位提高至趋势线下方。自然地,当市场在突破阻力位之后,比如在这个例子中的黄金价格在上涨到1130之上时,它就绝对不会下跌。

三:什么时候清场是个大问题。俗话说得好,买个徒弟,卖个师傅。要解决这一问题并非易事,但有一点是明确的,即趋势性投资者必须忍受利润的回吐和浮亏,绝不能因为担心利润回吐而仓促买入。关于如何平仓,简单地说,趋势型投资者的原则是:在技术面出现相对清晰的见顶信号之前,趋势型投资者不会大起大落,也不会大起大落。

很多投资者在遇到这种情况时,一旦止损后市场立即反转,或过不了多久又回到止损点之上,其实背后的原因很简单:你的止损有问题。确切的说,是你的止损方法有问题,通常情况下是止损方法太窄。例如,在1060入场时,您的止损单就放在1050上。在支撑位以下或阻力位以上,如本次黄金,前期低点为1046,则您购买的价格一定要略低于1046。请在1046下方做好止损。

的确会有假突破,但这类假突破的概率很小,即使被止损了,总体来说,用概率来衡量对你是有利的。止损也是一门很高深的学问,不只是损不了,还会被市场一刀两断,但不只是损不了,这是慢性自杀。

以 Livermore的话作结束语:

"…研究整个形势,抱紧仓位。等待的时候不要急躁,受挫时不要惊慌,知道这是暂时的。卖空100,000股股票后,我看到股价迅速反弹,我已经预料到这种情况,但我还是按兵不动,看着500,000元浮盈化为乌有,完全不去考虑卖空股票,等股价反弹后再卖掉,因为如果这样做,我就失去了头寸,为你赚大钱的是大行情………

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关键词: 期权赚钱盈利

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