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怎么建立起一个盈利的期权交易系统?

经过期权市场的几度浮沉,我仍然选择了技术图作为投资决策的主要依据。近三年来,我在期权公司从事研究开发工作,对基本面、资金面等方面的研究也投入了大量的精力。不过最后发现这些东西几乎都是纸上谈兵,在实际交易中还是要用技术图来指导具体的买卖,因为价格才是我们真正关心的。

怎么建立起一个盈利的期权交易系统? 投资技巧  第1张

依我看,期权交易成功与否的关键在于:交易者能否驾驭在自己投资理念指导下形成的“交易系统”。这套交易系统并不是完全公式化的自动交易系统,而是交易者在对市场价格走势进行预测后,采取的一系列应对措施。

赚到钱就能赚到钱,这是因为他们在第一笔交易前就已经想好了交易完成后的各种情况,应该如何处理和下一笔交易。应该做的事情越周全,越有可能考虑到,它最终获胜的可能性就越大。这个步骤一步一步来的原则步骤结合起来就是交易系统。

其中交易系统的四大要素:方向预测、时机选择、资金管理、心态控制。

对买卖方向的问题进行方向预测。这个步骤相对来说最简单,因为价格变化的简单化就是价格波动的两个方向。向错误的方向走,反方向就会走对。有些人相信有三个方向,但有涨落的时候。但是横盘只是一个相对的短暂现象。只有涨落是绝对的,永远的。横向交易中出现的问题,可通过时机选择和资金管理加以解决。

预计的方向是相对独立的环节,时机的选择与资金的管理是不可分割的。这种情况比方说,预测要重要得多,因为在大牛市和大熊市来临时,大多数亏钱的投资者都不会判断不出方向,往往是因为在大行情到来前已经亏得太多了,没有能力去做或不敢再做。

认识到时机的选择就是了解到期权市场的本质就是机会市场。投机者所说的投机是投资+机会。能把握机遇的人永远不会一蹴而就,因此每天都要把握机遇一定是错的。投机性的成功与否在很大程度上取决于你判断机会出现的能力。这个技能越强交易的频率越低,高手在机会出现前决不会轻易出手,而在发现机会之后出手则是一种胜利。

而期权市场的机会只出现在多空力量平衡被打破的时候。也就是图中的“临界点”,这一临界点一旦突破,目前的运行状态就会改变,价格也必然会向某个方向发展。选择好时机,才能做到:

一是进入出场点位非常明确,止损点不仅很好找,而且范围也很小。以此价格进货的单子处理得很好。

第二,如果这个交易失败了,下一步就应该采取非常明确的措施,也就是单子止损法出来后,应该很容易做出选择。

进可攻、退可守的时机正是最佳时机。选择合适的时间,回答我们应该做的事情。理财是一个需要回答的问题。实际交易中的中单数量控制要达到两种效果:

第一,做对的生意要大赚一笔,做错的生意要小亏一笔。(例如,看对行情就能赚100个点,看错行情就只能赔30个点)。这样做需要有一个好的时间选择来配合,并且要严格设定止损位和止盈位;

第二,要做到在做对的时候大单赚钱,做错的时候小单赚钱。要实现这一目标,必须注意两个问题:一是坚持交易采用金字塔式加仓;二是适当处理连续盈利和连续亏损后应单量放大或缩小的选择。

对每一笔期权实际交易的订购量大小的控制是一门大学问。即使是在买卖的方向上、进场点的位置上完全相同的两个交易者,仅仅因为买卖的数量不同,最后的结果也会大不相同,这一点可以说是有利可图的。对连续亏损的交易者应增加单量还是减少单量仁者见仁,智者见智。

斯波朗迪,美国著名的期权投资专家,认为在连续亏损后应该减少单量;而另一位著名的期权投资专家,约翰。墨菲则认为交易者应该逐渐增加连续亏损后的单量。而对于后者来说,由于有经验的人总能使正确的交易获利,而对于重复出现的错误,弥补多次失败的损失;而庸手则常常是一次失误的损失,便会以多次正确的交易获利。

但以上各环节能否做好,个人的心理控制能力很重要,其实心态好坏与性格、经验都有关系,随着经验的丰富心理控制能力会逐渐增强,可一旦涉及到性格,原因并非经验可以解决。

多数情况下,期权交易需要胆量,如经过较长时间的盘整面临突破行情,最好能在连续失误的情况下继续加大单量。但是,在实际交易中连续出错的情况下,很少有人有勇气增加单量,因为这需要极强的心理承受能力,而绝大多数交易者在犯错的时候会不自觉地减少单量。

最终,不管是预测,还是在时机选择,资金管理,还是心态控制上,只有结合实际的交易行为才能真正理解其意义。从现实交易中分离出来,什么金字塔式加码,什么长线短线都是空头,毫无意义。

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