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如何建立和管理让自己盈利的个性交易系统?

个性交易系统的建立

一套设计良好的交易系统,必须对一个完整交易周期的每个决策点,比如进场点、出场点、再次的进出场点以及资金的使用比例的各个相关环节作出相应明确的规定,并且这种规定是客观和唯一的,不允许有任何的不同见解;该系统还必须符合使用者的心理特征、投资对象的统计特征以及投资资金的风险特征。

我们在投资过程中经常回遇到这样的问题,那就是后势的发展正如自己分析的一样,或者在自己判断正确的情况下,为什么最后的操作结果不尽人意。

其实,程序化交易认为,正确分析只是成功投资的第一步,成功的投资不仅需要正确的市场分析,而且更需要正确的风险管理和正确的心理控制。而这些正是交易系统所要解决的问题。

首先,交易系统能起到有效控制风险的问题。我们操作中经常会遇到出局难、止损难的问题,但止损对于具有杠杆力量的期货交易来讲,其作用是不言而喻的,是每一个操盘者必须严格遵守的准则。

如同司机遵守交通规则一样,然而实际操作中的出场特别是亏损时的出场是何其难,哪一个走麦城的投资人不是犯了类似的错误。

出场之难,难于自我的心理障碍,机械操作的交易系统可以有效地帮助投资人克服这种心理障碍。因为交易系统使投资决策过程更加程式化、标准化和公开化,投资人可以从由情绪支配的处于模糊状态的选择过程转变为定量的数量化的选择过程,即由单纯判断信号系统的合格程度到下决心去执行信号系统。

在交易系统的帮助下,当投资者能够长期地、准确地、全面地执行系统的全部操作信号时,可以说该投资人已经真正地推开了迈入成功殿堂的大门。

如何建立和管理让自己盈利的个性交易系统? 策略建议  第1张

个性交易系统的作用

(1)交易制度可以控制风险

交易者控制风险的关键在于其风险的相关参数,例如单笔亏损的价值、头寸的大小等等,这些都可以在交易前计算,而非形成后计算。

一种完善而高效的交易系统,在进场前就做好了各种可能产生多种结果的方案规划,即在进场点得出来的同时,也充分估计、计算了未来可能的利润空间和风险损失空间,并对风险或利润发生的概率有很清楚的认识。

许多投资者如果不使用交易系统,甚至不进行综合计划,就很难准确、系统地控制风险,这就是大多数投资者在期货投资中失败的原因。在没有交易系统指导的情况下,投资者很难量化地评估每笔交易的风险。

甚至当投资人用某种技术手段来评估时,也很难去分析这个交易在整体模式中的意义。交易法可以告诉我们一些重要的风险管理参数,如投资者每次交易的预期收益、预期损失和交易成功的概率。

(2)交易制度有助于我们建立正确的投资理念

如果能够有效地控制风险,对期货公司来说就是一个巨大的胜利,因为遏制了风险的扩大,就等于结束了我们的生命,也就是在系统发出下一次进场信号时,期货公司能够继续运作,正如那句老话,“留得青山在,不怕没柴烧”。

借助交易系统,将风险降到最低,让利润充分增长,在此基础上,交易理念也将日趋成熟。交易者必须坚持自己的交易理念,按照自己交易系统的客观性原则进行交易,也就是:等待信号,关注信号,看到信号,接受信号,相信信号,以及关键的执行信号,这些都是一致和稳定的交易原则。

试想一位三十岁的年轻人,以十万元为本金,每年的利润,以许多期货高手都看不起的百分之三十的复利计算,到了六十岁,他的财富又有多大呢?这一点,正如股神巴菲特对全世界赞誉的那样,是个秘诀。

投资人最不能忍受的就是利润的诱惑,尤其是市场在短期内带来的暴利。例如,有的投资者对某一阶段的行情抱有很大的信心,并进行了满仓操作,无可否认,他赚了钱,利润也很丰厚,但这种短期暴利,却违反了交易原则。

违背交易原则而获得短期的暴利,代价就是你不能长期稳定地获利,即使是市场上的一个小风波也会对你造成致命的打击。

因此,在某一阶段,你的交易业绩可能远超巴菲特、索罗斯等交易大师,你可以暂时对市场笑一笑,但最重要的是你失去了稳定、持续和稳定,这是几乎所有投资者都不能成为巴菲特的重要原因。

大多数情况下,市场是平稳波动的,投资者获得暴利的机会并不多,你所获得的暴利主要是因为机会,而非你的能力。

实际上,任何人的生存和发展都不能总是依靠机会,更重要的是,这种贪得无厌的经历会严重冲击你的交易理念,让你忘掉规则。

因此,机会带来的利润很难长期留在你的帐户上。巴菲特的成功来自于他不为眼前的暴利所左右,而只是获得了自己应得的部分。

从长远来看,追求利润的人,必然是追求秩序的人,必然是执行自己交易制度的人。

若不追求不属于自己或自己看不懂的利润,而是按照自己的交易原则进行买卖,达到操作的稳定性,那么您的资金曲线一定比商品价格走势图更耐看。

(3)交易制度可以帮助我们进行适当的市场分析

大多数人认为,市场分析在控制风险、投资理念或投资心理与分析市场的关系上是最重要的,否则,其三者的重要性依次递减,因此,本文将市场分析放在后面叙述。

在投资分析方面,许多交易者匆忙地进行买卖交易,这是有其自身的原因的,但实际结果却显示,这种精确度并不很理想。心理上,我们人的记忆是有选择性的,对美好的东西总是刻骨铭心,对烦恼的东西总是不愿提起。

在最容易表现人性优点和缺点的期货市场上,容易听到的是宣称自己赚钱并正确判断行情的消息,而赔钱时,或研判错误时,总是不吱声,即使有这样的声音,也是“听了张三的,结果就是现在跌,要么…”。

买进和卖出也一样,有些投资者听到所谓的内幕消息后,奋不顾身地跟进,尝到甜头,便会在头脑中形成对消息等所谓利好的选择性记忆,而面对同样消息来源的吃亏案例则形成排斥甚至遗忘。

例如,如果在5日均线金叉10日均线这一指标状态指导下的操作有盈利记录,那么这位投资者就会对这种指标状态产生强烈的选择记忆。

多数投资者操作的理论依据是选择性记忆形成的模糊经验,其操作结果当然是难以持久获利,其根本原因在于这种经验并不具有统计意义。

而且交易系统是按照统计原理形成的,它对投资者的记忆系统具有外部强制力,使得系统样本的选择不是根据个人喜好,而是根据统计学原理。

通过这种方式,交易系统可以帮助投资者根据统计原理来学习如何观察市场,而不需要个人自以为的经验,从而形成真正的技术分析。

如何建立和管理让自己盈利的个性交易系统? 策略建议  第2张

个性交易系统的管理

在充分认识交易系统重要性的基础上,也必须重视资金管理问题。资金管理是期货交易成功的重要因素之一,比如投资组合的搭配、单笔投资金额的大小以及止损宽窄不同的使用都影响到最终绩效的优劣,甚至关乎生死存亡。

关于资金管理、投资组合在计算机的帮助下,能使其数理化、模型化。

下面仅仅谈谈一些管理要领。

1、明确潜在风险与可能利润的的比率

在实践投资中,经常会遇到这样的情况,一个所谓的短线高手,连续十单甚至更长期地有所斩获,但不幸的是某黑色的一天,其利润被全部吞噬。

造成这样后果的直接原因是交易之前没有对出现的各种可能做充分估计,没有确定可行的风险与报酬的比率,所以在运气单子的情况下,赚一块,赔三块成了一种必然。

事实上,就是最著名的交易商做对、能够赚钱的概率也很难超过50%,更何况我们的天下凡人。既然最成功的交易商在大多数的情况下失利,哪最终又怎么赢利呢?其秘密就在于他们都充分考虑了两者的比率关系,当赢亏之比符合自己要求时积极跟进,反之,等待甚至放弃。

如果做进了单子,随着行情的纵深发展我们要不断测算和修正风险收益的比率,在此基础上,更为关键的是必须采取针对可能出现各种情况的必要措施,

例如果断清仓反向的单子,继续加码顺势获利的单子,用止赢保护来之不易的利润,逐渐地按计划分期分批获利了结头寸,以至退出本次交易等等。这样操作的结果是我们的利润自由而充分地增长,但风险被遏制在狭小的空间。

2、当利润与风险比率处于理想状态时,就涉及到资金投入的问题

这个问题与投资者的资金规模、操作风格、经验素质以及操作系统都有关系,因人而异,但成功人士的一些经验可以借鉴。

(1)投资额必须限制在全部资本的50%以内。这就是说,在任何时候,交易者投入市场的资金都不应该超过其总资本的一半,剩下的一半是储备,用来保证在交易不顺手的时候或发生不测时有备无患。

(2)在任何单个市场上所投入的总资金必须限制在总资金的10%-15%以内。这一措施可以防止投资者在一个市场上注入过多的本金,从而避免在“一棵树上吊死”的危险。

(3)在任何单个市场上的最大总亏损金额必须限制在总资本的5%以内。这个5%是指交易商在交易失败的情况下将承受的最大亏损。在决定应该做多少张合约的交易,以及应该把止损指令设置在多远以外时,这一点是交易者重要的出发点。

(4)任何一个市场群类上所投入的保证金总额必须限制在总资本的20%-25%以内。这一条禁忌的目的,是防止交易商在某一类市场中投入过多的本金。因为同一群类中的市场,往往步调一致,如果我们把全部资金头寸注入同一群类的各个市场,就违背了多样化的风险分散原则。

3、止损指令的设置

一定要采取保护性止损措施,以防止“一失足,造成千古恨”情况的发生。

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关键词: 散户期权交易

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