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证监会力度加大,中信海通等多家券商领罚单

4月6日,证监会公布了29条投行业务违规处罚信息,涉及中山证券、中信建投证券、海通证券、中金公司、国金证券、东方证券承销保荐、中信证券和五矿证券等多家证券公司,多和IPO业务相关包括对发行人核查不充分、内部控制有效性不足、未勤勉尽责督促发行人等。相应的,负责承销的保荐代表人也受到监管谈话、警示函监管措施等不同程度的行政处罚。

证监会力度加大,中信海通等多家券商领罚单 市场资讯  第1张

今年以来,监管层强化了对带病闯关发行人的惩处力度,也提高了对中介机构归位尽责的实质性要求。市场人士认为,从严监管利于为真正优质企业让路,利于注册制进程稳步推进,注册制对券商、会计师事务所等中介机构的要求更高。为保护投资者的利益,监管层对券商等中介机构的监管度日益增强。

多家券商领罚单

因投行业务受罚的券商包括了海通证券、中信证券、五矿证券、东方证券承销保荐、国金证券、中金公司、中信建投、中山证券等券商,其中,中信证券和海通证券被多次采取行政监管举措。

总体来看,上述券商多因为首次提交的保荐工作报告等材料中未详尽披露、对发行人情况核查不充分、内部控制有效性不足、走访客户的方式不合理且流于形式等被开具了监管罚单。

中信证券收到了两份罚单:

第一,在深圳市亚辉龙生物科技股份有限公司科创板首次公开发行股票保荐过程中,存在财务数据不一致、财务数据不一致、披露口径不一致、信息披露不一致、信息披露不完整、信息披露不规范、信息披露不合规、违规简化披露内容等方面的问题,被证监会出具警示函,并责令中信证券对内部控制制度存在的问题进行整改,并将整改报告报送证监会;

其次,由于个别 IPO保荐项目执业质量不高,存在对发行人的现金交易等情况关注和披露不充分、不准确,对发行人的收入确认依据、补贴回收等情况核查不充分等问题,证监会已要求其进行整改。

与此同时,中信证券也存在私募基金托管业务内部控制不完善、个别项目执行不谨慎等问题。

第一,业务准入管理不到位,部分项目业务准入没有严格执行公司制定的标准和审批程序,管理人员准入材料没有得到充分关注和核实。

其次,投资监督业务流程中存在薄弱环节,部分监督产品没有及时调整系统中设定的监督内容,部分投资监督审核没有按照公司规定履行复核程序,监督制约投资监督岗履行职责的内控流程不完善。

第三,信息披露审核存在缺陷,个别产品的季度报告审核出现延误。

第四,业务隔离没有到位,基金服务外包业务的托管部门和子公司没有严格执行业务隔离要求。

此外,个别资管产品没有按照合同约定的时间和方式向客户提供对帐单,反映了客户委托资产的配置状况、净值变化、交易记录等报告。

而海通证券收到了三张罚单:

第一,在保荐四方光电首次公开发行股票并上市过程中,在保荐工作报告和首次提交的保荐工作报告等材料中,没有披露涉嫌行贿发行人实际控制人熊友辉的情况;

第二,在履行上海中技桩业股份有限公司重组上市持续督导职责过程中,没有按照规定履行定期回访、现场检查等程序,没有按照规定对所使用的会计师事务所工作进行审慎核查,走过场,不合理、流于形式;并且担任上海富控互动娱乐股份有限公司先后收购上海宏投网络科技有限公司51%和49%股权的财务顾问,未对上市公司存贷双轨制、标的资产相关方在上市公司实际控制人控制的关联企业中缴纳社保等异常情况进行必要的职业审慎和充分的核查,也未对上市公司对外担保情况进行函证和访谈。

第三,作为山东新绿食品股份有限公司推荐的挂牌主办券商,没有认真履行职责,内控情况、股权结构等方面核查不充分。为此,海通证券分别被证监会约谈,并发出警示函等一系列行政监管措施。

中山证券就是在承销过程中没有充分核实而发出警告函的;

因保荐二十一世纪空间技术应用股份有限公司时对发行人商誉减值、关联交易、资产负债表日后调整事项等情况核查不充分,未按规定对发行人转股事项发表专业意见,内部控制未得到有效监管;

公司保荐成都极米科技股份有限公司首次公开发行股票并上市的过程中,未勤勉尽责地督促发行人按照监管要求对相关对赌协议进行清理并履行披露义务,未主动对相关对赌协议是否符合监管要求发表专项核查意见被出具警示函;

作为参仙源参业股份有限公司推荐的主办券商,国金证券未能勤勉尽责,被出具警示函;

在上海之江生物科技有限公司首次公开发行股票保荐工作中,东方证券保荐对发行人的收入确认政策、固定资产、关联交易及关联方资金占用等方面的核查不充分,内部控制未得到有效执行,被出具警示函;

在深圳信测标准技术服务有限公司保荐过程中,五矿证券未披露发行人重要子公司苏州市信测标准技术服务有限公司涉嫌行贿一事,已被出具警示函。

参与 IPO的项目中,有一些已经发行,另一些已经撤回,例如“二十一世纪空间技术应用股份有限公司”于2019年撤回了首发申请。

三月二十日,证监会主席易会满在中国发展高层论坛圆桌会议上就 IPO “退回潮”发表了看法。易会满表示,“最近 IPO审核中出现了较高比例撤回申报材料的现象,根据初步掌握的情况,并不是说这些企业问题很大,更不是因为做假账撤回,一个重要原因是不少保荐机构的执业质量不高。

易会满认为,从目前情况看,许多中介机构还没有真正具备与注册制相适应的理念、组织和能力,还在“穿着新鞋走老路”。易会满同时表示,对“带病闯关”的企业,将严肃处理,绝不允许一次撤消。

有保荐代表人被认定为不适当人选

在处罚券商的同时,具体承接项目的保荐代表人也被惩处,相比被出具警示函的举措,有一些保荐代表人被认定为不适当人员。

具体来看,证监会认定胡珉杰、李永昊为不适当人选。因在担任上海富控互动娱乐股份有限公司先后收购上海宏投网络科技有限公司51%和49%股权财务顾问过程中,未对标的资产实控人在发行人实控人关联企业缴纳社保等异常情况保持必要的职业审慎并充分核查,未通过函证、访谈等方式对上市公司对外担保情况进行核查,证监会决定认定胡珉杰为不适当人选,在2021年3月23日至2021年9月22日期间,不得担任上市公司重大资产重组业务相关职务或者实际履行上述职务;李永昊在2021年3月23日至2021年6月22日期间,不得担任上市公司重大资产重组业务相关职务或者实际履行上述职务。

另外,因保荐撤单项目二十一世纪空间技术应用股份有限公司时,未能勤勉尽责,对发行人商誉减值、关联交易、资产负债表日后事项等核查不充分,未按规定对发行人转贷事项发表专业意见,证监会决定在2021年3月23日至2021年6月22日期间,暂不受理赵鑫、王璟出具的与行政许可有关的文件。还有四位保荐代表人被暂停受理3个月行政许可文件,均因保荐项目证券发行上市当年营业利润比上年下滑50%以上,被证监会中止审核已受理的行政许可申请。

资深投行人士王骥跃表示,从核准制到注册制,保荐机构、会计师事务所等中介机构的角色发生了很大变化,以前的首要目标是提高发行人上市的“可批性”,也就是要获得审核通过;现在应该是要保证发行人的“可投性”,也就是能为投资者提供更有价值的标的,这对“看门人”的要求实际上更高了,监管层对券商等中介机构的监管力度日益增强。

王骥跃强调,作为资本市场的看门人,中介机构既不能形同虚设,也不能穿新鞋走老路,只有紧绷审慎履职这根弦,切实把好入口关,才能奠定好全面推行注册制的基础。可以预期,以牺牲信誉换取短期利益的中介机构终将被市场抛弃,而履行专业职责、切实保证执业质量、内控制度建设完善的中介机构会立于不败之地。

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关键词: A股市场

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