方向性:
上一交易日上证指数收跌0.44%报3501.86点；两市成交额9424.97亿元，较上个交易日减少约112.29亿元；北向交易上一交易日净流入67.72亿元，其中沪股通净流入10.70亿元；上一交易日美股三大股指均收涨。
波动率
上一交易日50ETF期权和300ETF期权隐含波动率低开高走，午后有明显下跌，尾盘小幅拉升，分别收于22.73%和23.74%左右；300股指期权隐含波动率午前小幅高开后震荡，午后大幅拉升后回落，尾盘小幅拉升，收于24.47%。
A股复盘
期权波动率终于上升了，还是和期权标的负相关性（大盘跌，波动率上升）
央行今天逆回购到期1000亿，再向市场投放1000亿MLF，流动性紧张的问题这个星期其实已经得到了解决。
外围昨晚涨的还不错，白天美股期货也是正常调整。简而言之，外部风险暂无，内部流动性问题也得到了解决，但是今天市场还是跌了。
个股下跌数量比昨天还多，3231家。
今天除去银行股之外，全线板块都在回调。哦，对了，还有贵州茅台5.98%，已经到了2330元一股了，大哥的号召下，白酒反抽。
看看同花顺全A指数，已经跌破位了。也就是说从1月份开始，这部分上涨行情跟绝大部分股票是没有关系的。“牛头熊”行情一直都在。
选对股，选对行业和赛道你才能享受这轮“牛头熊市”，选错了就放过自己吧。
给各位一份赛道名单：
1、深度学习（人工智能）、含自动驾驶。
2、数据中心（云计算）及其服务（Saas）
3、虚拟世界（AR、VR、游戏）
4、数字钱包
5、比特币及其相关服务
6、新能源和电动车
7、自动化、工业机器人
8、无人机
9、轨道航空航天
10、3D打印
11、第三代DNA测序、癌症筛选、细胞和基因疗法
这不是我说的，这是目前华尔街最牛的基金经理人Catherine Wood，人称女版“巴菲特”说的，她的ARK基金也正是在持有着这些。
抄作业就完了。
北向今天很给力，一直在净流入。昨天也是净流入的，倒是给下午行情V起来助攻了一把。
两市成交量还是只有9000多亿，节前指望回到万亿水平也有点勉强，只有等节后回来，看看机构如何主导“春季行情”了。
期权市场
上证50指数在平安和茅台的带动下成为市场唯一红盘的指数，300就没有这么好运了，跟着中小创一起跌了不少。所以，我们看到50etf期权认购翻红，而300是认沽翻红。
今天的重点是隐波终于升了，继昨天隐波跌破了20日历史波动率之后，今天在市场下跌的同时，再度刺激隐波上升，没错，隐波还是和标的呈现负相关性。当前隐波为23.04，20日历史波动率为24.57.
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节前观点还是不变，隐波大概率会有一波上升的可能，目前隐波和标的是负相关性，简而言之就是市场有很大概率会往下刺激隐波上升。
现在认购和认沽都不算贵，如果赌节前波动率上升，且将春节当作是一个风险事件去对待，双买赌波动率上升的策略是可行的。
如果认为市场不会出现大幅度的上升或者下跌，也可以尝试在日内空波动率，比如今天尝试空认沽，最好是日内了结。
每日期权策略参考：
1、熊市价差策略。例如构建买入50etf期权2月3.700沽，卖出50etf期权2月3.600的沽；
2、单腿方向性策略。例如买入2月3.700沽，根据标的的实际走势进行止盈或者止损。
3、反比率沽策略：例如买入2张2月3.700沽，卖出1张3.800沽。
50ETF 日内关键价位和数据：
2 月4日 50ETF 期权价格日内关键位置（根据持仓变化测算） 目前阶段价格重心（买方最痛点）：3.800
上端压力价位：3.837下方支撑价位：3.693
300ETF 日内关键价位和数据：
2月4日 50ETF 期权价格日内关键位置（根据持仓变化测算） 目前阶段价格重心（买方最痛点）：5.500
上端压力价位：5.523下方支撑价位：5.215
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