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做50etf期权,持仓方向错了怎么办?

50ETF期权市场中投资者对市场的方向一直都是很重视的,毕竟方向对了赚钱的概率就大了很多,但是没有投资者可以在市场中做到一直预测对的方向,那么50etf期权方向错了怎么办?

做50etf期权,持仓方向错了怎么办? 投资技巧  第1张

一、立即执行止损操作

投资人选择立即平仓也是一种方法,虽然这种方法只能让损失不再扩大,但却不能避免投资者的损失,也不能弥补损失。投资人选择离场等待下一个市场机会。

二,向相反方向出售用于对冲的期权

若基本趋势缓慢上扬,则买方和卖方可能亏钱,卖出看跌对冲,用来建立价差,这样就不用担心波动变化。但成本太高,而且如果市场进行极端对冲,则难以发生。

三、购买其它期权以规避风险

若长期持有的看跌期权看涨期权逐渐升值,考虑用少量资金再购买看涨期权的实际保值价值。最终实际认购金额并未增加,且认购金额大于认购金额,才能达到套期保值效果。当市场发生变化时,可以取消对冲。

这一操作用更少的资金就能有效地对冲交易损失。但是,如果在接下来的几天里出现回落,对冲基金可能损失大量资金。假如波动性下降,你就会亏损。在短期快速上涨时,可能出现下跌。

做50etf期权,持仓方向错了怎么办? 投资技巧  第2张

下面运兴ETF小编举例给投资者们说说要具体要采取怎样的策略和措施。

1,向下移仓

  如果投资者已持有一个认购期权,并且该期权目前带有未兑现的亏损,那就有可能增加当标的股票价格有个小反弹时,得到一笔有限盈利的机会。下面举例说明。例如,股票价格为48元,投资者买入1手执行价格为49元的11月到期认购期权,付出的权利金为150元(1手=100股)

  认购期权买入之后, 标的股票的价格没有按投资者的预测出现了上涨,反而是下跌了,价格跌到40元。随着到期日的临近,该认购期权的价格为50元。

  为了实现向下移仓,这里还用到另一个认购期权,即执行价格为41元的11月到期认购期权,其价格为150元。

  投资者可以出售2手执行价格为49元的11月到期认购期权,同时再买入1手执行价格为41元的11月到期认购期权。这种操作,不需要额外的资金投入,也就是说,出售2手执行价格为49元的11月到期认购期权,可以获得300元,而做多1手执行价格为41元的1月到期认购期权,要付出300元。运兴ETF-上证50ETF期权_沪深300etf期权_开户无条件_交易低手续费www.50etf520.com

  这种向下移仓的策略的关键: 投资者可以通过基本相等的资金买进1手执行价格较低的认购期权,同时出售2手执行价格较高的认购期权。

  还需要注意,由于投资者先前拥有1手执行价格为49元的11月到期认购期权,现在出售2手执行价格为49元的11月到期认购期权,就等于他现在仅做空1手执行价格为49元的11月到期认购期权。现在,投资者手中的头寸是:

  卖出1手执行价格为49元的11月到期认购期权;

  买入1手执行价格为41元的11月到期认购期权。

  从技术上来说,这称为牛市套利。这种操作在没有增加投资的前提下,显著地降低了收支平衡点。不过,最大潜在盈利受到限制,但对于标的股票的价格下行来说,控制风险是最重要的。

2,建立日历套利

  当认购期权的投资者发现标的股票的价格下跌时,投资者还可以建立日历套利,下面举例来讲解一下。

  例如,一个投资者在3月份的某个时候,用300元买入1手股票X的9月份到期的执行价格为52元的认购期权。

  到了 5月份,股票x的价格没有上涨,反而下跌了, 跌到49元,并且从技术上分析,股票X的价格还会在49元附近盘整较长一段时间。

  这时,该投资者卖出1手股票X的6月份到期的执行价格为52元的认购期权,收到的权利金为100 元。

  如果6月份认购期权到期时,股票x的价格仍在52元以下,那么投资者就获利100元,并且这时仍持有9月份到期的执行价格为52元的认购期权。如果6月份后,股票X的价格上涨,那么投资者仍会从9月份到期的认购期权中获利。如果6月份后,期货合约的价格仍没有上涨,那么投资者也会减少总的亏损。

  这种操作策略,有一个不好的方面,即6月份,期货合约的价格,上涨了,投资者可能面临两个亏损的头寸。

  例如,投资者刚刚做空6月份到期的认购期权,股票x的价格就上涨了,并且上涨到52元,这样新建立的6月份到期的认购期权头寸就产生了亏损,而9月份到期的认购期权头寸也是亏损的。

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