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50ETF期权300ETF期权_零门槛低费用

1.14期权躁动的多头情绪被按灭之后市操作建议

方向性: 

上一交易日上证指数收跌0.27%报3598.65点;两市成交额12345.49亿元,较上个交易日增加约1443.05亿元;北向交易上一交易日净流入27.12亿元,其中沪股通净流出3.57亿元;上一交易日美股三大股指涨跌不一。

波动率

上一交易日50ETF期权和300ETF期权隐含波动率振幅较大,尾盘振幅缩窄,分别收于24.29%和25.12%左右;300股指期权隐含波动率小幅高开后震荡,尾盘振幅逐渐缩窄,收于24.52%。

A股复盘

终日打雁,叫雁啄了眼。

昨天券商大涨,让不少人的心又开始躁动起来了。结果,今天不理性的人估计不好受了。

上午的时候,盘面上主要还是小票跌的居多,下午下跌开始加速,大票顶不住也跌了。

1.14期权躁动的多头情绪被按灭之后市操作建议 策略建议  第1张

这二八分化的格局,出现多了大家也就习惯了,这种风格可能会持续很长一段时间,做好准备。

北向资金倒是一如既往待A股如初恋,下跌的时候也不没跑。

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最近,我们看到基金申购非常火爆,这也是为啥现在两市的成交量居高不下的原因之一。但三个月的建仓期,给基金经理们留有不少的余地。更多的市场是希望未来会有更多的流动性进入到市场。

但1月份以来,央行逆回购创下十年新低,央行表示:投的不是钱,是态度。Wind数据显示,在过去近10年里,单日低于100亿元的7天期逆回购操作,只有12次。50亿元单日逆回购操作只有6次,其中三次就发生在本月。

大家都在看之后几天央行的MLF操作。毕竟此轮市场上涨的主导是机构,机构更偏向理性,一旦流动性预期不足,第一个撤退的也会是机构。

期权市场

昨天期权隐波在下午大金融的带动下再次被拉起,这预示着看多情绪重新被点燃。期权隐波到底是如何影响到期权合约价格的呢?

来,我们看一下早盘的时候,虚值认购的表现。

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此时标的才涨多少+0.7%

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有种末日行情的既视感,根本不像还有14天就到期的虚值合约的表现。

也就是说,今天上午但凡证券或银行板块往上再拉1%,隐波极大概率会冲到我们昨天说的30+。当前50etf期权隐波为24.38,20日历史波动率为21.46。

期权卖方今天有吃到不少肉,特别是卖出认购方。就是赌涨的选手买虚购会比较难受,基本买在了山顶上。所以,在当前这种行情下,隐波向上没有到极值,向下还有空间,这个时候就比较考验期权选手们的短线能力了。

买方的话,目前标的趋势还没有完全走坏,更偏向于高抛低吸。而且1月份的合约27日行权,只剩下10个交易日,末日轮临近,期权合约就更看重标的的方向了(虚值变实值)。

卖方的话,按照之前提到的计划,没有到30+以上,咱们没必要重仓和过夜。现在隐波又回到24+,再往下跌的空间也有限,而且还要防一手标的跌幅扩大时,隐波和标的呈现负相关,所以,做做日内就好。

策略上,推荐买近月卖远月,稳健一点的就比率沽度过这段高位震荡的日子。

期权每日策略参考:

1、牛市价差策略。例如构建买入50etf期权1月3.800购,卖出50etf期权1月3.900的购;

2、单腿方向性策略。例如买入1月3.800购,根据标的的实际走势进行止盈或者止损。

比率沽策略:例如买入1张1月3.700沽,卖出2张3.800沽。

50ETF 日内关键价位和数据:

1 月13日 50ETF 期权价格日内关键位置(根据持仓变化测算) 目前阶段价格重心(买方最痛点):3.700

上端压力价位:3.839下方支撑价位:3.557

300ETF 日内关键价位和数据:

1月13日 50ETF 期权价格日内关键位置(根据持仓变化测算) 目前阶段价格重心(买方最痛点):5.550

上端压力价位:5.640

下方支撑价位:5.480

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免责申明:本报告中的信息均来源于公开资料,运兴ETF(www.50etf520.com)对相关信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考,并不构成对所述产品的投资建议,也不作为买卖操作金融产品的邀请或保证。市场行情瞬息万变,投资有风险,入市需谨慎。

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