方向性:
上一交易日上证指数收涨0.63%报3550.88点；两市成交额11672.17亿元，较上个交易日减少约992.28亿元；北向交易上一交易日净流入2.36亿元，其中沪股通净流入18.69亿元；上一交易日美股三大股指涨跌不一。
波动率
上一交易日50ETF期权和300ETF期权隐含波动率盘初振幅较大，后逐渐缩窄，分别收于22.32%和23.61%左右；300股指期权隐含波动率小幅高开后震荡，振幅逐渐缩窄，尾盘收于22.75%。
A股复盘
本以为只是简单的新年的躁动行情，没想到A股连续硬了三天。这几天市场最大的特点就是，放量了。
连续三天万亿的成交量，沪指周一5234亿，周二5680亿，今天5218亿。如果是存量资金博弈，后面应该是缩量的。但是如果量能维持住，就不一样了，结结实实的增量上涨。
上涨，但不是普涨。市场仍旧是抱团上涨的节奏。
今天上涨1112家，下跌3011家。
个股之间依旧割裂无比，其中上证50指数是典型的代表。但是因为其一半是金融地产，一半是各类行业的“茅股”。
所以，前两天成长股涨，它涨，今天成长股跌，它还是涨。完美的平衡，这才是真正的指数的牛市行情。
长此以往，我们散户自然就学乖了，炒个股费心费力不讨好，不如老老实实炒指数。这样一来，长牛还远吗？
北向资金不用看了，居然也会恐高？怂货一个，去年7月份可不是这种表现呐！这几天北向都有点打酱油的意思，还是我们的内资给力。
期权市场
隐波如期兑现上升了。昨天文章中提到过，为啥昨天标的大涨，隐波不涨。而今天标的和隐波呈现非常明显的正相关性。因为金融涨了，而且是这几个家伙涨了。
当前50etf期权隐波为22.59，20日历史波动率为18.44，3月期权收21.0+。目前来看，隐波还远远不算到最疯狂的阶段。比如说中信建投涨停，可能会再次点燃隐波冲至28~30，不排除大券商在最后的时刻来一把助攻。
现阶段，我们除了考虑存在多头疯狂性之外，我们还要考虑市场阶段性高点出现，转为防守的策略。所以，总体上要做好两手准备。
第一，短期内各指数继续沿着五日线上涨，且回调不破五日线的情况下，继续看涨。此时的策略，可以尝试下卖深虚沽+买深虚购的组合，合成多头。极端暴涨行情下，此策略收益最佳。
第二，盘中指数突然性放量跌破五日线的情况下，卖购即可出手了。之前在文章中提过，当前标的和隐波呈现正相关性，在下跌的初期，期权投资者们并不敢贸然大幅度的加仓买沽，而是会更倾向于卖购，看不涨的同时赚取隐波下跌的收益。所以，此时的沽隐波也会随之下跌，裸买沽的收益反而不如卖购。
第三，此准备是给稳健性选手参考的。采用比率认沽，买一卖二沽的策略去全程跟随此次上涨行情到跌破五日均线为止。
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每日策略参考：
1、牛市价差策略。例如构建买入50etf期权1月3.600购，卖出50etf期权1月3.700的购；
2、单腿方向性策略。例如买入1月3.600沽，根据标的的实际走势进行止盈或者止损。
3、比率沽策略：例如买入1张1月3.600沽，卖出2张3.700沽。
50ETF 日内关键价位和数据：
1月6日50ETF期权价格日内关键位置（根据持仓变化测算）
目前阶段价格重心（买方最痛点）：3.600
上端压力价位：3.715
下方支撑价位：3.580
300ETF 日内关键价位和数据：
1月6日300ETF期权价格日内关键位置（根据持仓变化测算）
目前阶段价格重心（买方最痛点）：5.250
上端压力价位：5.551
下方支撑价位：5.248
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