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低波动率行情下期权怎么做单?

从期权的概念里来说,波动率起到的作用是一个统计的概念,大多用来衡量资产价格波动的程度。如果在波动率低的时候,期权怎么做单呢?

  先来看看波动率的详细信息,它分为历史波动率和隐含波动率两种,两者的作用是不一样的。历史波动率是根据对应的期权合约的历史价格计算出来的波动率,记录的是过去的波动状况。

低波动率行情下期权怎么做单? 投资技巧  第1张

波动率低的时候期权怎么做单?

  隐含波动率则是把期权价格代入期权定价模型里反解出来的波动率,是对市场未来的波动进行预期,是期权定价的关键因素。

  大多数情况下,期权投资用的较多的是隐含波动率,当隐含波动率高的时候,期权价格通常是偏“贵”的,隐含波动率低则是期权价格“便宜”更多件。

  以上证50ETF期权为例子解释,如果上证50ETF一直处于窄幅振荡行情当中,隐含波动率一路下滑至历史低位,那么此时认购及部分认沽期权的隐含波动率更是低于历史波动率的话。

低波动率行情下期权怎么做单? 投资技巧  第2张

波动率低的时候期权怎么做单?

  如果单单是从隐含波动率如图的表现来看,可以观测它已经处于历史的低点,认购的隐含波动率甚至低于历史波动率,这是市场中较为少见的。

  这种情况也说明此时的隐含波动率是过低的,从期权定价的理论里可推断出此时期权大部分合约的价格相对便宜,这可以帮助投资者在期权交易提供一些判断。

  因为过低的隐含波动率代表着此时是期权较好的进场时机,因为交易成本低;同时,过低的隐含波动率又预示着之后标的资产有较大概率发生大幅波动。

      以上就是低波动率行情下期权怎么做单的情况,更多期权知识关注运兴ETF

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