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12.09行情震荡无法向上突破,etf期权合成看空策略可选择

A股复盘

又是枯燥乏味的一天。

市场继续震荡,且缩量。两市成交额来到了6900亿,深成指成交额跌破4000亿。内资这会怂成狗。北向巴巴们今天继续猛如虎,流入快90亿。

12.09行情震荡无法向上突破,etf期权合成看空策略可选择 策略建议  第1张

感谢巴巴们的支持,让A股渡过高潮后的的不适期。

好在茅台继续新高,喝酒行情继续,50和300不至于跌的太惨。再看看银行股,大哥工商银行基本吐完了前面的涨幅。

再看看,顺周期的有色、煤炭、房地产、银行和保险等板块,近期都扑街,呼声也就少了。整个市场看多的情绪被打下来不少,甚至不少看空的声音也出来了。

也不至于那么悲观,资金至少没有骗人,在这里还没有发现资金在跑的信号,下跌的过程量能没有放大。顶多就是存量资金博弈,板块轮动,指数震荡,磨人呗。忍不了,受不住的先离开,后面再涨又回来,再震荡又离开.......

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期权市场

今天真的是HARD模式,这是对买方说的,而双卖则是EASY模式。

标的持续的震荡且下跌,赌涨情绪不在,震荡预期升高,目前还没有看到恐跌情绪出现,于是乎,隐波继续下降基本是板上钉钉的事情。接下来的日子里,我们格外要注意早盘隐波高开的现象。

12.09行情震荡无法向上突破,etf期权合成看空策略可选择 策略建议  第2张

当前50ETF期权的实际波动率在16~17%一线,而50etf期权的平值期权隐波为19.5%一线,向下还有空间,双卖的好日子还能继续一段时间。而且有一个特别重要的点是下季合约的隐波首次跌破20%,这是自7月以来的首次!

不过,在标的继续震荡的行情下,我们做双卖也要根据实际行情进行变动,下跌的时候卖购可以多点,上涨的时候卖沽可以多点,但是总体的仓位不要过重,防一手黑天鹅的存在,所以不贪才是正道。

每日策略参考:

1、牛市价差策略。例如构建买入50etf期权12月3.500购,卖出50etf期权12月3.600的购;

2、跨式双卖策略;例如卖出50etf期权1月3.600购,卖出50etf期权1月3.400沽;

3、合成看空策略。例如买入12月3.500沽,同时卖出12月3.500购。

50ETF 日内关键价位和数据:

12月8日50ETF期权价格日内关键位置(根据持仓变化测算) 

目前阶段价格重心(买方最痛点):3.500

上端压力价位:3.504

下方支撑价位:3.479

300ETF 日内关键价位和数据:

12月8日300ETF期权价格日内关键位置(根据持仓变化测算) 

目前阶段价格重心(买方最痛点):5.000

上端压力价位:5.139

下方支撑价位:4.959

12.09行情震荡无法向上突破,etf期权合成看空策略可选择 策略建议  第3张

12.09行情震荡无法向上突破,etf期权合成看空策略可选择 策略建议  第4张

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