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50ETF期权300ETF期权_零门槛低费用

为什么说买50ETF和300ETF期权等于给股票上保险

最近有不少小伙伴关注到期权,想要选择这种投资方式进行投资,还有一些围观的投资者,其中不少投资者都听说购买上证50ETF期权沪深300etf期权等于给股票上保险,那么这样的说法是真的吗?为什么这么说呢?

为什么说买50ETF和300ETF期权等于给股票上保险 基础知识  第1张

  这种说法是有一定道理的。我们以常见的机动车辆保险为例,投保人交了保费后,如果一年内发生意外,比如车辆因为交通事故受到损伤,需要维修,投保人可以要求保险公司按照保险合同进行补偿。如果一年内没有发生意外,未曾出险,投保人和保险公司皆大欢喜。在机动车辆保险中,投保人花几千元的保费为几十万元的资产买了一个保障,是划算的。当然,无论是否出险,保险公司都不会退还保费。

  上证50和沪深300ETF期权与我们常见的保险确实有点像。期权的买方好比投保人,期权的卖方好比保险人,期权买方支付的权利金好比保险费,无论其最终是否行权,期权卖方都不会退还权利金。投资者行权的行为好比出险,之所以要行权是因为类似于保险合同约定的可能发生的事情发生了,行权能赚到钱。而期权的卖方不得拒绝买方的行权要求,这就好比保险人不能拒绝投保人的合理索赔要求一样。

  比如你现在持有甲公司的股票,虽然现在情况还不错,但是担心股价下跌,造成亏损,就可以通过买入认沽期权为自己的股票上一个保险。你相当于支付了一笔权利金,获得了未来以约定的价格卖出甲公司股票的权利,如果将来股价下跌了,仍可以按照原来约定的价格卖出股票,规避了股价下跌的风险。从这个角度讲,购买上证50ETF期权的确类似于为自己的股票上了一份保险。

举例说明:

2019年8月初全球市场都在大跌,美东时间周一,美股全线下挫,道指一度跌超900点。美股4天跌幅近6%,美股遭遇今年最大跌幅!从7月31日晚间到此时此刻北京时间8月5日晚间至6日凌晨,美国股市开启了凶残的屠杀。不到4个交易日时间,美股市值蒸发折合人民币约17万亿人民币。

为什么说买50ETF和300ETF期权等于给股票上保险 基础知识  第2张

而国内三大股指在近期也是集体低开低走,从7月30日开始,就持续下跌,$上证指数(SH000001)$ 上证指数已经跌破2800整数关口。上证指数跌幅达5.5%以上, 深成指跌幅达5.14%,创业板板指3.9%。

为什么说买50ETF和300ETF期权等于给股票上保险 基础知识  第3张

对于持有现货股票的朋友来说,这段时间是最难熬的,而对与做期权的朋友来说,这两日下跌给期权市场带来了一些刺激,成交量增加了不少。

如我们所说,也许聪明资金已经在用期权来做自我保护了。每次风险来临的时候,我们不可能抛售所有的风险资产去买避险产品,那在场的资金需要保护,期权无疑是一个很好的风险管理工具。

那现在回归标题,在这样的行情里, 期权是如何给现货资产提供保险的呢?

假如买入了100万的 $中国平安(SH601318)$,在这几天的下跌的周期里,$中国平安(SH601318)$ 下跌了超5.5%,也就是说要亏损达5万5以上。

而如果在此时买入 $50ETF(SH510050)$ 期权为例,在大盘下跌的时候,50ETF也遭遇重挫,在一周的时间里,跌幅达 5.64%以上。

为什么说买50ETF和300ETF期权等于给股票上保险 基础知识  第4张

但是50ETF期权认沽期权却是一片火热,这几天的部分认沽期权合约涨幅高达500%以上,主力实值合约的涨幅都高达200%左右。

为什么说买50ETF和300ETF期权等于给股票上保险 基础知识  第5张

买入认沽做保护,如果说拿股票市值的5%,也就是5万元买入认沽期权作为现货的一个保护的话。

那买入实值认沽3000合约,在此期间,收益达12万左右。

那买入平值认沽3000合约,在此期间,收益高达17万左右, 以此类推!!!

所以两种投资方式所带来的回报是截然不同的。

就算是仅仅用股票市值的5%,也就是5万买入认沽3000合约,那么你的收益也是达12万左右,扣除持有现货亏损的5.5万,还能盈利达6万多。

可以看的出来投入不需要太多,完全弥补了个股下跌带来的损失。

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所以50ETF期权的对冲功能,便是你买入个股同时又担心股价会下跌时,可以拿出部分仓位给自己配置一些认沽合约,那么即使你的个股到时真的下跌了,你的认沽合约是升值的,而且升值空间所带来的利润往往要比个股损失带来的多,这也是50ETF自带高杠杆的特性。

而如果你的个股是上涨的,那么你可以买入认购期权,利用期权自带的杠杆,放大收益。T+0的交易模式随时可以切换正确的方向获取利益的最大化,同时这也是一个很好的期权保险案例!

我们在购买上证50ETF期权之后,可以根据自己的需求进行不同组合的搭配,从上面我们可以看出期权的搭配方法其实是灵活多变的,这样也可以更好的规避投资中的风险。

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