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做50etf期权买方和卖方怎么选择?哪个更赚钱?

我们知道期权是一种合约,期权买方与卖方之间通过权利金交易达成的一种市场关系。而在这种关系中,买卖双方存在着很大的不同:保证金不同,交易策略不同,利润与风险不同等。

我们常把期权比喻成保险,那么期权买方则是买保险的一方,卖方则是开保险公司的。不管买还是卖都是以自身利益为出发点,买入保险是为未来资产出现损失能够通过保险公司进行赔付,也是行驶权利的一方。而保险公司卖出保险则是赚取了保费,当然不希望买方能够用的到,是履行义务的一方。

因此我们知道做为期权的买方,是风险有限收益无限的,期权卖方则是收益有限而风险无限的。

相信很多投资者朋友在买卖期权的过程中,会遇到选择困难症。选择做买方还是卖方?哪个更赚钱?下面运兴etf小编为大家详细介绍。

做50etf期权买方和卖方怎么选择?哪个更赚钱? 股票期权  第1张

先来看看期权买方和卖方的主要不同

购买期权和卖出期权驱动因素不同

购买期权和卖出期权的挣钱驱动因素完全不同。按照足彩的语言来说,就是胜率和赔率的博弈。如同每一个股票择时模型一样,低胜率必然伴随着高赔率,高胜率一定伴随着低赔率。

所以购买期权的人就像买彩票的人,看重的是未来无限的空间,用未来的时间来换取价格持续上涨或下跌的空间,由于股价持续大涨或大跌毕竟是小概率事件,所以可以说是用低胜率来博取高赔率。

而卖出期权的人就像彩票公司,看重的是时间的流逝换取未来的安静与太平,平时一般都能稳赚彩票费,但某次高昂的中奖者将带来较大损失,是用高胜率来换取较低的盈亏比。

总的来讲根据个人的风险偏好选择是做买方还是卖方。购买期权和卖出期权两者比的不是哪个更挣钱,因为都有概率和胜率,可能最终收益都差不多。主要是所冒的风险不同。

购买期权和卖出期权权利金作用不同

买方因为提前支付了权利金,所以最大的亏损就是权利金本身,收益理论上是无限的,特别是在方向判断正确并且市场出现了大幅波动的时候。往往带来的收益可能是几倍甚至几十倍。

那么卖方是收取权利金,最大的收益就是权利金本身,所要承担的风险是行权日那天的义务。什么意思?也就是说买方行权日期权合约赚的钱是需要卖方去做支付的。

做50etf期权买方和卖方怎么选择?哪个更赚钱? 股票期权  第2张

理解完两者的不同,那我们到底要怎么选择呢?

四个原则理智决定

1、资金量大小

一张50ETF期权的合约单位是10000,买一张大约需要1-2000元不等的权利金成本,卖一张大约需要2000-8000元不等的保证金成本;不过权利金成本是开仓时一次性付清,中途不用再追加资金,而保证金成本却可能会中途提高,否则将会爆仓;

由此可见,当您趴在账户里的闲置资金只有几万元时,就不用再折腾做什么卖方了,卖了几张后,保证金成本已经占满了您的总资产,万一亏了就得不偿失了。

2、方向判断力

做期权买方最大动机是以小博大,但却需要对标的有较强的方向判断力,因为您对方向判断的越准确,所购买的期权的内在价值就上涨的越多,平仓时的盈利就越大。如果买方的方向看错了,那么他所持有的期权会面临内在价值和时间价值的双重下降,所以平仓时也会以亏损告终。

相比之下,做期权卖方就具有一定的容错力了,卖出认沽后即使标的价格不上涨,但它只要不大跌,您在到期日依然大概率会盈利。

3、在乎胜率还是赔率

有些交易者能够接受低胜率高赔率的策略,如传统的均线择时策略,或是趋势类CTA策略,他们不在乎30-40%的胜率,而在乎3-5倍的赔率(盈亏比),对于这一类风格偏好的交易者,适当做一些买方策略是符合他的需求的;</p><p>但有另有一些交易者,非常在乎胜率,就是希望像开保险公司那样去赚钱,那么适当做一些卖方策略将更符合他的目的。

4、您的风险承受力

如果从持有到期的角度看,买方损失有限,最多亏光全部的权利金,而卖方的亏损可能是没有底线的,所以对于一些风险承受力不强的交易者,做卖方前还是得慎重!

有些投资者,为了赚一些卖期权的权利金,天天担着一颗“在走私”的心,生怕会不会被行权,会不会被行权?!整日惴惴不安,那这样的心态,熬了一个月即使赚了些权利金,也未必值得。老实说,对于散户来说,一般做买方的比较多。好了,更多关于50ETF的一切基础与获利策略请访问运兴ETF官网www.50etf520.com。在这里您可以找到到最齐全期权盈利系统知识,每日行情策略分析以及实战分享,将帮助您快速的从期权小白晋升到资深达人!

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