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上证50ETF期权在金融中的重要性及功能作用

每一种投资方式的诞生一定是因为某种需求才会出现,而上证50ETF期权作为一种衍生工具,它在金融市场总拥有怎样的地位呢?下面运兴etf小编就为大家分析一下上证50ETF期权在金融市场中的重要性。

  上证50ETF期权的出现为不少投资者带来了疑惑,其实期权在国外金融市场已经有了很久的发展历史,而在国内却还只是作为一个新事物被看待。不少投资者对于上证50ETF期权了解不多,其中有不少投资者就很想知道,在金融市场中上证50ETF期权扮演着一个怎样的角色,拥有怎样的地位呢?

上证50ETF期权在金融中的重要性及功能作用 股票期权  第1张

  一、不仅对冲风险同时保存资本升值收益

  投资者购买上证50ETF期权后确实可以在一定程度上有对冲风险的功能,但同时也抹掉了后市继续增加营销的可能。股指期权在提供“保险”功能的前提下,也保留了标的资本价格有利的潜在收益。因为期权的权利与义务不对等特性,期权买方付出权利金给卖方而拥有行权或不行权的主动权利,有利则行权,无利则放弃。

  二、买方不需缴纳保证金更易于管理风险

  在上证50ETF期权交易中买卖双方的权利与义务是相互分离的,对于只拥有权利而没有履约的义务;卖权方则相反。在交易开始时,期权买方支付权利金后,持有期权期间不需要缴纳保证金,也无须担心后续保证金管理问题,期货套保中经常可能出现追保风险。

  三、套保资金占用率低

  相对于期货,上证50ETF期权拥有更高的杠杆倍数。在商业套保中,对于有股票头寸的企业或者投资者而言,做空股指期货套保要缴纳较多的保证金,如果换成买入看跌期权套保,只需付出较小的权利金。对于企业而言,期权套保的资金占用率较低。权利金的投入远远小于保证金的扣留。对于投机者而言,利用买权的巨大杠杆效应可以达到小资金控制大资产的效果,小投入博取高收益也正是很多投机者热衷于期权交易的原因。运兴ETF-上证50ETF期权_沪深300股指期权_开户无条件_交易低手续费www.50etf520.com

  四、组合灵活可以搭配不同策略

  对于期权投资者来说,股票与期货都属于线性产品,期权风险期权风险与收益的非线性特点使得其可以与任何各类资本进行组合配置,建构的灵活多变的策略足以应对不断变化着的市场情况并实现收益目标。期权的一个巨大优势在于其可以将人们的想法设计成产品进行现实兑现,从而可以满足不同的风险管理与投资需求。

上证50ETF期权在金融中的重要性及功能作用 股票期权  第2张

上证50ETF期权又有什么功能和作用呢?

上证50ETF期权相当于买保险

上证50ETF期权买方通过支付权利金获得权利(但不是义务),可以在到期日(欧式期权)或到期日前的任何交易日(美式期权)按照约定价格从期权卖方获取标的资产或将标的资产卖给期权的卖方即要求卖方执行合约;卖方收取了权利金,也就有义务应买方的要求执行合约。部分程度上可以按照“买期权就类似于买保险、权利金就等同于保险费”的提法理解。

有效针对波动性风险

期权的权利金价格中包含了时间、利率以及反映资产价格波动性风险的因素,包含了投资者对未来现货价格波动的预期,从而使得期权在管理方向性风险的同时,还可以并且更加适合管理波动性风险。期权价格包含投资者对未来市场波动预期的特性,以此为基础编制出波动率指数,成为宏观决策部门观察金融市场压力的重要参考指标,使得许多新兴市场率先发展股指期权市场。

更精细的风险管理工具

买卖双方就同一到期的若干执行价格合约进行交易,便于投资者根据现货市场的变化情况在若干个明确的价格区间内管理价格波动风险。期权合约的内容较期货合约更加丰富,体现的信息更为充分,对风险揭示更为全面,利用期权进行风险管理,相对更为精致和细密,也更加适合投资者个性化风格,满足多样化风险管理的需求。正是由于这种管理更为精细的特性,使得期权成为一种更为常用的避险工具。

期权是推动市场创新的基础性构件

上证50ETF期权不同到期日、不同执行价格、买权或卖权的不同变量以及具有的杠杆性可以用各种方式组合在一起,包括同标的资产组合在一起,可创造出不同的策略,以满足不同交易和投资目的的需要,使得期权成为比期货更为重要的金融衍生工具,是创造金融产品大厦的基础性构件。并具有灵活性和可变通性,能激发市场大量的创新,引发交易所、金融机构等进行一系列的市场连锁创新。因此期权被大量应用于各类新产品创新,成为各种结构化产品的基本构成要素。

  投资上证50ETF期权可以让我们的投资更加均衡,在未来期权也逐渐将成为我们投资者管理风险和配置资产的重要工具。期权的不同搭配组合方法也能够带给金融市场更加丰富多彩的精彩。

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