方向性:
上一交易日上证指数收涨1.09%报3414.49点；两市成交额9539.60亿元，较上个交易日增加约2030.23亿元；北向资金全天净流入100.52亿元，其中沪股通净流入66.83亿元；上一交易日美股三大股指均收涨。
波动率
上一交易日50ETF期权和300ETF期权隐含波动率高开后震荡下行，分别收于21.96%和21.95%左右；300股指期权隐含波动率大幅高开后下跌，收于21.45%。
A股方面
平淡的周末，但是不平淡的周一。昨天周期股全面爆发，券商银行两兄弟没拉胯，齐发力，沪指顺利突破3400。
其中北向资金明显是情绪资金，在市场持续上涨不下的时候，终于大幅流入了。
其实昨天并不是普涨行情，很多人都希望这个位置指数能够突破3458，但是还得泼一盆冷水，成交量没有想象中的大，说明现在还是存量博弈的阶段，并不是大家都涨行情。意味着周期股在爆发的同时，另外一边的科技股并不好过。
在追高这件事上，我们还是要谨慎些。
期权市场
昨天认购末日的彩票行情非常舒服，标的和隐波同时上涨，3.500购数倍收益，5.000购也有不错的表现：
这就是末日行情的魅力，虽然十次不一定中一次，但是如果概率到了，相当于中彩票。
隐波昨天涨幅不错，之前提示你们别随便卖购，就是怕出现昨天这种标的突破的行情，50昨天新高。当然还是需要警惕一下每一次的升波行情，现在升波几乎都是每次行情在上涨的时候，因为现在沪指距离前高3458只有一步之遥，全市场都在盯着这个位置，真的突破了，情绪就一下子被点燃了，可以让我们重温一下7月初那波行情。
所以，赌涨情绪需要的是市场能够真正的突破，持续的上涨。同时这种情绪也非常脆弱，一旦标的不涨，就会回归偏震荡的预期。
在这里，我们需要注意两点风险。一种是前面说的，标的回归震荡的降波行情，一种是标的突破卖方（尤其是卖虚购）的风险。
策略上，稳健的我们可以通过卖沽来表达看涨的观点，毕竟隐波不算便宜还要防一手降波的风险。寂静的可以采取买虚购+卖沽构建零成本的看暴涨观点。
我们可以看一下，在7月初那波，行情启动的时候，隐波也是在20一线，随后一度升到30+。
卖方此时在卖购方面需要极其的谨慎，当时就几个交易日的时间，认购大部分的合约都是七八倍的涨幅，虚值更是十几二十倍。虽然，按照现在的预期当下很难再出现如同7月份那波暴涨，但是只要出现一天，卖购都是难以承受，中国大妈的购买力们，请不要随意忽视！
老生常谈一下，11月合约只剩下2天了，估计有不少朋友正在摩拳擦掌准备做这最后两天的末日彩票，万一像昨天一样中了呢？而且方向不用猜，应该是沽了。
合约无非是3.500和5.000。不过按照现在标的的趋势走势，并不是很看好这两个合约的表现，如果坚定认为市场会调整，建议买12月的合约。除非已经打算该合约归零的风险。
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因为期权合约快到期的时候，平值期权的Gamma值会非常大，也就意味着标的波动一分钱，期权合约就要波动100元一张。
稳健的朋友建议，早早移仓至下月。
每日策略参考：
1、反向日历价差策略。例如构建买入50etf期权11月3.400购，卖出50etf期权12月3.300的购；
2、单腿买入认购期权。例如买入12月3.600购。单腿的买方策略则需要注意行情无法持续时及时移仓或者止损；
3、合成强烈看多策略。买入12月3.800购，卖出12月3.300沽。
50ETF 日内关键价位和数据：
11月23日50ETF期权价格日内关键位置（根据持仓变化测算）
目前阶段价格重心（买方最痛点）：3.400
上端压力价位：3.529
下方支撑价位：3.465
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