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沪深300etf期权成本低高杠杆对冲股票等优势分析

投资市场中有很多种投资方式,比如权证、股票、基金、期货等等,那么为什么有很多人会看中沪深300ETF期权呢?沪深300ETF期权又有哪些优势呢?下面运兴etf小编就为大家详细分析一下投资沪深300ETF期权能够给投资者带来的优势。

沪深300etf期权成本低高杠杆对冲股票等优势分析 新手入门  第1张

  1.降低投资中的亏损风险

  为持有的标的资产提供保险,当投资者持有现货股票,已经出现账面盈利,但开始对后市预期不乐观,想规避股票价格下跌带来的亏损风险时,可以买入认沽期权作为保险,而不用担心过早或过晚卖出所持的现货股票。比如,投资者以8元/每股的价格买入并持有某股票,当投资人判断股价可能下跌时,他可以买入行权价格为10元的认沽期权。如果后续股价继续上涨时,投资者可以享受股票上涨收益;如果股价跌破10元时,投资者可以提出行权,仍然以10元价格卖出。因此上述认沽期权对于投资者来说,就如同一张保险单,投资者支付的权利金相当于支付的保费。

  同样的道理,当投资者对市场走势不确定时,可先买入认购期权,避免踏空风险,相当于为手中的现金买了保险。

  2.投资成本相对来说更低

  投资者可以卖出较低行权价的认沽期权,为股票锁定一个较低的买入价(即行权价等于或者接近想要买入股票的价格)。若到期时股价在行权价之上,期权一般不会被行权,投资者可赚取卖出期权所得的权利金。若到期日股价在行权价之下而期权被行使的话,投资者便可以原先锁定的行权价买入指定的股票,而实际成本则因获得权利金收入而有所降低。

  3.购买期权增强持股收益

  当投资者持有股票时,如果预计股价在到期时上涨概率较小,则可以卖出行权价较高的认购期权收取权利金的收入,增强持股收益。如果到期时股价没有上涨,期权一般不会被行权,投资者便赚得了权利金收入;如果到期日股价大幅上涨,超过了行权价,卖出的认购期权被行权,投资者以较高的行权价卖出所持有的股票。

  4.投资组合灵活多样

  得益于期权灵活的组合投资策略,投资者可通过不同行权价或到期日的认购期权和认沽期权的多样化组合,针对各种市况,形成不同的风险和收益组合。投资者可以对具体策略的运用进行深入了解。

  5.保证金确保不踏空

  比如投资者看多市场,或者当投资者需要观察一段时间才能做出买入某只股票的决策,同时又不想踏空,可以买入认购期权。投资者运用较小的投资来支付权利金,或者锁定买入价格、或者获得放大了的收益与风险。

沪深300etf期权成本低高杠杆对冲股票等优势分析 新手入门  第2张

期权其实在世界金融市场中应用非常的广泛,只是国内上市期权的时间相对晚了许多,期权交易的灵活性是投资者投资、套利、风险管理甚至是投机的利器。

1. 自带杠杆效应提高资金使用效率

期权自带杠杆可以以小博大,投资者只需要付出权利金的成本,就能以小搏大标的资产价格变动带来的收益,同时风险也将被放大,杠杆倍数在十几倍都是常见的。

2. 对冲股票市场风险

不少股民在A股市场长线持有一些股票,如果害怕股价下跌,这时投资者可买入相应认沽期权来对冲市场下跌的风险。

3. 锁定盈利

如果投资者持有标的股票且已累积了一定的盈利,但是对后期走势看法没有预期,担心股价下跌,如果卖出标的又担心继续上涨失去更多收益的机会,此时投资者有两种应对措施:

(1)如果投资者需要兑现手中股票,可以卖出股票,同时买入平值认购期权;

(2)如果持仓量很大,卖出股票冲击成本高,可以对手中的股票买入认沽期权,锁定盈利。

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4. 增加收益

虽然卖出认购和认沽期权是高风险策略,但在特定情况下卖出期权可以起到增加收入的效果。

例如在持有标的股票的情况下,如果股价高位盘整,而投资者对标的未来走势的看法是中性或者少许看多的,且愿意在股价上涨到一定水平时减持股票则可以卖出认购期权增加收益。

沪深300etf期权成本低高杠杆对冲股票等优势分析 新手入门  第3张

5. 以低于市价的价格买入目标股票(参考期权义务方)

投资者刚开始想要买入股票,觉得当前股价较高,想等到股价到合适的价位再买入,就可以通过卖出行权价格在目标买入价附近的认沽期权合约。如果到期日股票价格低于了行权价,投资者以目标价买入的标的股票,考虑应对卖出期权的收益,实际买入成本低于目标买入价;如果到期时股价高于目标买入价,期权就会作废,投资者作为卖方义务方身份就会获得权利金。

6. 买方的最小化风险

说完第五点卖方,对于期权买方来说,期权提供了有限的风险,即限制了最大亏损,不存在爆仓风险,亏大的亏损也就是购买期权付出的权利金。

以上就是小编为大家带来的关于投资沪深300ETF期权所能获得的优势,相信大家在看完之后已经有了一定的了解。更多上证50ETF期权与沪深300ETF期权资讯欢迎大家关注运兴ETF。

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