股票期权

☞立即开户

50ETF期权300ETF期权_零门槛低费用

交易上证50ETF期权权利金费用要多少?

大家都知道投资是需要一定的资金的,上证50ETF期权这种投资品种吸引了很多的投资者的眼球。一些刚入门的新手如果想要投资上证50ETF期权,首先需要准备一些投资的金额的,那么投资的金额是需要准备多少呢?运兴etf小编为大家总结。

交易上证50ETF期权权利金费用要多少? 股票期权  第1张

投资上证50ETF期权要多少权利金

  如果大家仔细的看过上证50ETF期权的交易规则,就知道每张上证50ETF期权合约对应了10000份“50ETF”基金份额,期权合约的权利金是根据合约的不同而不一样的,会随着市场标的的证券价格波动而变化。

比如目前上证50指数是2570点,50etf目前价格是2.5元/份。投资者认为上证50指数在未来1个月内会上涨,于是选择购买50ETF认购期权,假设是买入合约单位为10000份、行权价格为2.5元、次月到期的50etf认购期权一张。而当前期权的权利金为0.1元,将需要花0.1×10000=1000元的权利金。该投资者获得了合约到期后,以2.5元的价格买入10000份50etf的权利。

期权的买方叫权利金、期权的卖方叫保证金。如果你想做买方,需要的权利金不多,根据是虚值期权还是实质期权,一手的权利金价格从几十元到几千元。如果你想做卖方,就要缴保证金,需要的资金要大点,一般是2000元以上,最高可能回到5000元甚至更高,这个是变动的。

交易上证50ETF期权权利金费用要多少? 股票期权  第2张

再详细说明

  如果目前上证50指数是2570点,50ETF当前的价格是2.5元每份,如果你认为上证50指数在未来1个月之内会上涨,选择购买50ETF认购期权(上涨期权),买入1份合约,也就是10000份,行权价格是2.5元,次月到期的50ETF认购期权一份。如果当前期权的权利金是0.1元,那么投资者就需要花费0.1*10000=1000元的权利金。那么投资者就可以获得合约到期后,用2.5元的价格买入10000份50ETF的权利。

  如果在一个月之后,50ETF上涨到2.8元每份,这名投资者行使权力取得ETF并且在后一个交易日卖出,那么他能够获利(2.8-2.5)*10000=3000元,如果去掉之前的1000元权利金,收益就是2000元。如果50ETF上涨的幅度大,那么投资者获得的盈利也就越多,盈利在理论上说是没有上限的。

  如果在一个月之后,50ETF下跌到2.5元每份以下,这个价格是低于之前约定的行权价格,投资者可以选择不行权,那么最大的亏损金额也就是那1000元的权利金。我们可以看出,投资上证50ETF期权,是风险和收益并存的,收益会比较高,风险也只有投入的权利金,是一种较高收益和较低风险的投资方式。

  投资50ETF期权,如果按照上述的投资价格,中小型投资者玩上证50ETF期权的时候,刚开始入门的时候,最好是从最小金额开始尝试,准备2万到10万元的资金用于投资。新手刚开始玩的时候,遭遇亏损是很正常的事情,大家一定要从失败中吸取一定的教训。如果获得盈利了也千万不要骄傲,千万不要贪婪的投入大量的资金。

简单理解50ETF期权权利金

在上证50ETF期权交易中心,关于权利金。大家理解为交易成本即可,就是你的买入开仓成本。买入开仓合约的张数×合约单价。

交易上证50ETF期权权利金费用要多少? 股票期权  第3张

较为深入了解50ETF期权权利金:

如果对于想深入了解期权权利金的计算,就需要了解期权的定价模型,这部分内容比较专业,对于只做50ETF期权交易的朋友简单了解即可。

大家可以阅读上海证券交易所编辑的教材《3小时学习期权》《2周学会期权策略》,淘宝有售,下面知识也是来自此书。

期权定价模型有二叉树模型、BS-M模型,但以BS-M期权定价模型为主。

1997年的诺贝尔经济学奖被授予两位美国经济学家莫顿(Rober Merton)和斯科尔斯(Myron Scholes),以表彰他们和已经去世的布莱克(Fisher Black)在期权定价理论中所作的贡献。他们主要的贡献就是提出了Black_Scholes期权定价模型。

BS-M期权定价公式是一个比较复杂的公式,我在此就没有写出来了,感兴趣的可以翻阅相关专业书籍正向推导一下。但是大家不要被BS-M公式吓到,也大可不必费心思量累计概率分布函数的含义,其实对于日常交易而言,大家只要记住这段关键的总结:求解期权的价格需要确定5个参数,分别是行权价格、到期时间、标的资产价格 、标的资产波动率和无风险利率。这五个参数都包含在BS-M模型定价公式中,影响着期权的最终定价。

其中标的资产价格、标的资产波动率、市场无风险利率、到期时间对认购期权价值呈正相关影响(对认沽期权价值呈负相关影响);行权价格对认购期权价值呈负相关影响(对认沽期权价值呈正相关影响)。

BS-M模型在未来中国将要开放的股票期权有着十分重要的影响。

以上简单解答了关于上证50ETF期权权利金是什么意思?要多少权利金及如何计算?相信对大家有所帮助。更多期权知识请访问“运兴ETF”官网。

推荐阅读

期权进阶策略——买入蝶式期权

第六集:期权卖方不倒问

A股大震荡 200亿资金流入股票ETF抄底


相关文章