策略建议

☞立即开户

50ETF期权300ETF期权_零门槛低费用

11.23周末消息面平淡,300etf期权每日策略参考

方向性: 

上一交易日上证指数收涨0.44%报3377.73点;两市成交额7509.37亿元,较上个交易日减少约233.50亿元;上周(11.13-11.19)两市两融资金增加约106.43亿元;北向资金上一交易日净流出24.44亿元,其中沪股通净流出11.95亿元,上周北向资金(11.16-11.20)累计净流入55.11亿元。上一交易日美股三大股指均收跌。

波动率

上一交易日50ETF期权和300ETF期权隐含波动率窄幅震荡下行,分别收于20.67%和21.21%左右;300股指期权隐含波动率小幅高开后震荡下行,尾盘跌幅缩窄,收于21.00%。

A股市场

不知不觉,沪指已经来到了3377,距离前高3458只剩下一步之遥。

11.23周末消息面平淡,300etf期权每日策略参考 策略建议  第1张

自3458高点距离现在,横盘了89个交易日。2015年和2018年两次牛市,市场都没有横那么久。我的理解是,市场的那种暴涨暴跌的大多是散户的行为,A股最大的力量,显然是大妈,可以秒杀一切私募公募,除了7月初那波上头之后,大妈再也没有出现。想念大妈的第101天。

10月底的私募基金仓位为77%,比9月底上升了2%,这个月基金经理们都忙着调仓,估摸着没多大变化。

现在市场主要是由机构们主导着节奏,上头的这种行情,估计在没有突破之前很难出现。又是处于第四季度,到底是报业绩呢还是为了明年的业绩做打算了?不知道,只是目前的风格切换到顺周期,顺周期意味着低估值,安全最重要。

这个周末很平淡,不仅我们没有什么大新闻,连大洋彼岸的美利坚也很安静。

除了最近信用债违约的事件,在上周五华晨集团宣布破产进入到了高潮。周末国务院出手:副总理主持会议,直接点名规范债券市场发展,严禁各种“逃废债”行为,守住不发生系统性风险的底线。

总体来看这一次的处理思路是:允许一定的违约,打破刚兑,但是不会强拆。

好了,定下了基调,省里替企业出面,还银行一部分钱,大家各退一步,事情可以告一段落了。

牛市里没有利好就是利空,熊市里没有利空就是利好。

期权市场

上周五股指期货交割日,平淡且乏味。深成指和创业板反弹,银行股走弱拖累50,没有出现什么大行情。

11.23周末消息面平淡,300etf期权每日策略参考 策略建议  第2张

隐波跌了一整天。上周三的时候升波,是银行券商齐拉,市场看涨情绪回归,周四收小阳,周五震荡,这股气明显不够。隐波大跌也就没有太出乎意料。这里反复提过,现阶段我们要警惕每一次升波行情。收盘之后,50期权20日历史波动率跌到了只有14.38%。这波小肉,卖方吃的可是舒服。

注意,下周指数还是未能突破向上,隐波大概率还是继续下降。卖方可以继续持有着仓位。

买近卖远这个思路,其实在9月份的时候就已经成为我们主要的策略思路。核心的逻辑,是当前标的处在宽幅的区间震荡,而远月的合约在7月份那波大幅升波之后,合约本身就偏贵,而这个策略的好处,卖方可以无脑的无视市场涨跌。

运兴ETF-上证50ETF期权_沪深300股指期权_开户无条件_交易低手续费www.50etf520.com

比如,50卖3.600购,3.300沽,300卖5.250购,卖4.700沽。思路就是不看市场突破关键的压力和支撑。而买这一端,一样也是按照区间震荡的思路去做,高了就沽,低了就购。一个月总有那么几次合适的位置给你进场。

下个星期三是行权日,老话重提,仓位、仓位、仓位。重要的事情说三遍,小赌怡情,大赌伤身。

每日策略参考:

1、反向日历价差策略。例如构建买入50etf期权11月3.400购,卖出50etf期权12月3.300的购;

2、单腿买入认沽期权。例如买入12月3.400沽。单腿的买方策略则需要注意行情无法持续时及时移仓或者止损;

3、多50空300的策略。例如买入11月4.900沽,卖出12月3.300沽。

50ETF 日内关键价位和数据:

11月20日50ETF期权价格日内关键位置(根据持仓变化测算) 

目前阶段价格重心(买方最痛点):3.400

上端压力价位:3.444

下方支撑价位:3.381

11.23周末消息面平淡,300etf期权每日策略参考 策略建议  第3张

免责申明:本报告中的信息均来源于公开资料,运兴ETF(www.50etf520.com)对相关信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考,并不构成对所述产品的投资建议,也不作为买卖操作金融产品的邀请或保证。市场行情瞬息万变,投资有风险,入市需谨慎。

推荐阅读

基础课程8:个股期权与权证、期货的主要区别

50etf期权交易怎么及时止盈

期权交易如何借势获得利润


相关文章