方向性:
上一交易日上证指数收跌0.53%报3342.20点；两市成交额8696.15亿元，较上个交易日减少约1115.89亿元；北向资金全天净流出9.30亿元，其中沪股通净流入24.90亿元；上一交易日美股三大股指涨跌不一。
波动率
上一交易日50ETF期权和300ETF期权隐含波动率小幅高开后窄幅震荡下行，分别收于22.16%和22.67%左右；300股指期权隐含波动率盘初明显下跌后窄幅震荡，收于22.44%。
股市方面
万万没想到的是，今年双十一，先打折的是阿里巴巴。
先有马已经服事件，后有《关于平台经济领域的反垄断指南（征求意见稿）》。这个AOE技能让各大互联网巨头们瑟瑟发抖，光这两天阿里巴巴、腾讯、美团等蒸发的市值高达万亿。
反垄断在美股更不是新鲜事，全球两个最大的交易市场的科技股们，这两天统统打折。
美股的几大巨头，个个都疫情受益股，宅在家中，足不出户，照样贡献经济。疫苗一出来，不需要保持社交距离的道指活过来了，纳指趴下了。
周一还是大阳柱，这两天不是靠着大银行等低估值蓝筹们，跌的可就不止创业板了。
前几天，沪深300突破新高，上证50涨的扭扭捏捏。原来，真正的意图在这里啊。不得不说，这节奏掌控的炉火纯青。
相比于，快涨快跌的300，我还是更喜欢稳中带稳的50。逻辑已经提过多次，低估值待修复的银行股是底气。AH股溢价指数告诉我们，AH股之间的溢价空间还存在，等待修复即可。
期权市场
隐波继续打折，更加坚定我们明白，市场不急涨的共识。周一的时候就指出来了，当天隐波快速上涨主要的推手是券商股，两只涨停的券商股极大的刺激多头们信心。但这两天券商股的表现，直接打五折。
卖方选手们别急，这隐波还有那么一跌的空间。如果这几天标的加速跳水，做空隐波的策略就大概率可以吃到全月份合约下行到实际波动率16~17一线。
300合约这两天的涨跌幅告诉我们，买方来的快也去的快。
两天的下跌全部吃掉了周一的涨幅，还有所亏损，所以在追涨这件事情上，期权的裸买很吃亏。
而今天的行情，又可以提到之前提过的一个策略买50卖300。比如买入3400购，卖出5000购，可以把这个策略当成一个牛市看涨价差，一方面是为了防止隐波继续下降的风险，一方面是考虑到当下银行等低估值蓝筹抗跌，科技、医药持续走弱的情况。
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后面继续走震荡行情，50就需要承受一下隐波下跌带来的损失，而5000的时间价值要多300多块，总体上也能保证不亏。
如果上涨，按照当下的走势，只要300继续弱于50，虚值的涨幅没有实值大，还可以接受，只是收益少了一些。
最坏的打算就是，市场真跌了，买平值的亏损肯定要大于卖虚值的收益，总体亏损有限。
每日策略参考：
1、熊市价差策略。例如构建买入50etf期权11月3.400沽，卖出50etf期权11月3.300的沽；
2、单腿买入认沽期权。例如买入11月3.400沽。单腿的买方策略则需要注意行情无法持续时及时移仓或者止损；
3、跨式双卖策略。例如卖出12月3.300沽，卖出12月3.300购。
50ETF 日内关键价位和数据：
11月11日50ETF期权价格日内关键位置（根据持仓变化测算）
目前阶段价格重心（买方最痛点）：3.400
上端压力价位：3.511
下方支撑价位：3.382
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